Почему частному инвестору не нужны облигации, ни в молодости, ни в старости

В периоды высоких ставок, конечно, доходность облигаций увеличивается, но и акции не отстают.

При этом, покупая надёжные акции, вы фиксируете растущую доходность навсегда.

Почему частному инвестору не нужны облигации

облигации/банковские вклады есть смысл иметь при жизни с капитала. Так как во время кризиса компании сокращают дивиденды или вовсе их не платят, котировки падают. И как жить тогда? Либо продавать упавшие акции либо очень сильно ужиматься в расходах. Если кэша на 2-3 года есть, то любой кризис можно пересидеть спокойно и даже закупиться на падении. Конечно при росте рынка будет упущенная доходность, но если портфель в большей степени из акций то вы и так получите хорошую прибыль. 

  Другими словами держа 20% облигаций в портфеле, вы не сильно потеряете при росте рынка, но при падении они вам помогут очень сильно. 

Это еще можно как-то, с натяжкой, для ин. рынков, где ставки не столь высоки. Но на нашем рынке — это просто неприемлемо.

Во-первых, есть период роста, есть падения. И что делать когда все падает (шортить нельзя, это же инвестор)?

Во-вторых, просто посмотрите на индекс рынка с 2008 года не в рублях. Для простоты тот же RTS, а лучше в золоте. Как говорится — «денег нет, но вы держитесь там»...

Не сказать что облигации сильно спасают, но в периоды высоких ставок, особенно квартальные и месячные (по выплатам), позволяют наращивать капитал. А если еще применять балансировки, торговлю по уровням, а не просто ждать купон — то вполне себе хорошая замена акций.

Да, в периоды роста акции дают больший доход в моменте. Как например, в конце 2015 надо было войти в акции и утроить, а где-то и кратно увеличить капитал, за несколько лет. Но основная беда нашего рынка — не его скудность и качество активов, а говорящие головы, которые в один момент могут обнулить всё.