Миф «Если акция падает — её нужно срочно продавать»

Что это: популярный совет, который звучит просто. На практике решение зависит от причины движения и режима рынка. 

О чём:

Падение само по себе — не диагноз. Где-то это испорченный фундаментал и риск продолжения тренда вниз. Где-то — технический сброс на тонком рынке, когда цену выталкивают объёмом и она возвращается. Ошибка — реагировать одинаково на разные сценарии. Задача — быстро отличить системный сдвиг от шума и действовать по заранее прописанным правилам.

Почему стоит разобраться инвестору

• Психология vs система: неприязнь к потерям подталкивает к ранней продаже. Правила помогают выдержать ритм.

• Режим ликвидности меняется: в панике спреды расширяются, объёмы «не держат» цену — это другой риск.

• Структура движения важнее одного бара: пробой уровня на растущем объёме и закрытие ниже значимых ориентиров — один сценарий; прокол без подтверждения — другой.

Что взять в работу (версия для «уверенного среднего»)

— Диагноз падения за 60 секунд.

1. Новость/фундаментал: есть факт (отчёт, guidance, дивполитика, ковенанты) или слух?

2. Объём: относительный объём ≥ 1.5–2.0× среднего за 20 дней — сигнал силы движения.

3. Волатильность: всплеск ATR (средний истинный диапазон) и расширение спредов — признак паники, а не коррекции.

4. Структура цены: закрытие ниже ключевого уровня/диапазона дня и ниже VWAP — подтверждение слома.

— Алгоритм решения.

• Системный сдвиг подтверждён (факт + объём + структура): выход или частичная фиксация 50–70%, остаток — под трейлинг/перехай уровня.

• Шум/технический прокол (нет факта, RVOL низкий, возврат над VWAP): держим, работаем от плана; добор — только по новому сигналу.

• Плечо ≥ 2×: режем быстрее базового сценария; плечо требует жёсткого контроля просадки.

— Чек-лист перед продажей.

Цена → объём → новость → ликвидность/спреды → твой горизонт (день/неделя/квартал). Совпали три из четырёх сильных критериев — действуем, а не «пересиживаем».

— Три правила дисциплины.

1. Правила выхода задаются до входа.

2. Дневник сделки: причина решения, метрики, результат через N дней.

3. Не путать рост капитала и рост плеча: риск считаем к худшему дню, не к среднему.

t.me/+6Q2QfEI1JRIyYTcy — мой канал, где новости, аналитика и торговые идеи появляются быстрее, что позволяет принимать решения своевременно. Присоединяйтесь!