Как захеджировать риск по процентной ставке

Предистория: Есть желание взять ипотечный кредит в ВТБ 24 на покупку коттеджа в размере 3 млн. Имеются в наличии фиксированные и переменные ставки. Гораздо интереснее взять по % взять переменную ставку. Пересмотр возможен через 1 год, 3 года, 5 лет. Ставка пересмотра: ставка рефинансирования ЦБ + 3% маржа (есть возможность уменьшить до 2,5%). Думаю взять пересмотр через год, предполагаю снижение СР до 8% + 2,5% маржа = т.е. выходим на 10.5% (что для меня приемлимо).
Вопрос знатокам: если возможность захеджить ставку через Фортс или опционы, дабы убрать риск повышения ставки?

кредит ставка рефинансирования

johnson773

Ульяновск

481

с 11 ноября 2011

14 Комментариев

Профессор Преображенский
18 мая 2013, 10:12
как звучит — коттедж за 3 млн. :))
+2
- johnson773
  18 мая 2013, 10:21
  Профессор Преображенский, есть что по делу сказать или так потролить зашли? Читаем внимательнее-кредит 3 млн.-столько не хватает.
  0
- drow
  18 мая 2013, 10:22
  Профессор Преображенский, я так понимаю это недостающая сумма.
  
  Ставку хэджировать можно долларами, если её понизят, то продавать их после понижения, получится двойная выгода, если её повысят, то продавать доллары надо до этого события, так как повышать будут если инфляция будет бить рекорды что предполагает высокий курс доллара.
  0
  - johnson773
    18 мая 2013, 10:26
    drow, боюсь брать два риска сразу: процентный и валютный. с валютой конечно проще было поиграть.
    0
    - johnson773
      18 мая 2013, 10:29
      johnson773, хотя сейчас посмотрел 9.5% в валюте (с учетом скидки 8.5%) На эту разницу 2% брать опционы квартальные по 100 шт.
      0
GHJK
18 мая 2013, 10:45
интересная тема
+1
Spekyl
18 мая 2013, 10:55
Вроде на фортс есть фучи на офз. Только не уверен, какая там жизнь.
-1
- johnson773
  18 мая 2013, 11:13
  Spekyl, есть фьюч на моспрайм, но как его привязать чет пока не пойму.
  0
  - johnson773
    18 мая 2013, 11:15
    johnson773, smoketrader бы сюда, наверняка чтонить бы придумал))
    0
Bobby Axelrod (ABN Capital)
18 мая 2013, 11:26
Свопционы и простые процентные стопы для хеджирование процентных рисков
0
Bobby Axelrod (ABN Capital)
18 мая 2013, 11:28
www.dohod.ru/dandk/risk_management/pdf/credit_operations.pdf Почитайте тут. Если будут вопросы пишите в личку
0
- johnson773
  18 мая 2013, 15:56
  ABN Capital, спасибо, изучаю.
  0
Osypovich
18 мая 2013, 11:46
Вопрос на самом деле очень жизненный. Из-за дефицита структурированных продуктов на ставку MosPrime большинство предприятий, работающих зарубежем, теряют деньги. Казалось бы 1/4, 1/2 п.п., но если брать на долгосроке, то выходит внушительная сумма. На самом деле Вам мудрить ничего не нужно. В условии договора должно оговариваться floor и cap. Но если все же решили сами хэджить, то у Вас недостаточно данных. Основного нет — денежные потоки, так как чтоб что-то хэджить нужно знать точно эту величину
0
- Osypovich
  18 мая 2013, 11:48
  Bampi_Johnson, по плавающей ставки их вы не узнаете. Но я не знаю, как точно банк считать Вам будет выплату основной суммы долга
  0