Портфель облигаций с ежемесячной выплатой. Сентябрь 2025

С увеличением капитала должна расти не только цифра на счёте, но и качество жизни. Решить эту задачу поможет портфель, который ежемесячно приносит дополнительную «зарплату» в виде процентных платежей. Вот пример такого портфеля.

В январе 2024 года аналитики Альфа-Инвестиций запустили портфель облигаций с ежемесячными выплатами.

Портфель сформирован для капитала в 3 млн руб., но его можно повторить с любой суммой. Для этого нужно пропорционально уменьшить или увеличить количество бумаг.

Параметры портфеля на 21 августа 2025 года

• 3 млн руб. было инвестировано при формировании портфеля 26 января 2024 года.
• 3,07 млн руб. составляет оценка портфеля на 21 августа 2025 года.
• 499 тыс. руб. после налогов было получено в виде купонов за 19 месяцев инвестирования.

После ребалансировки:

• Ежемесячный доход составляет 30,1 тыс. руб. в месяц (12% в год) за вычетом НДФЛ по ставке 13%.
• Расчётная переоценка к погашению: +490 тыс. руб. (16% от капитала).
• Индикативная доходность портфеля к погашению составляет 16%.

Облигации в портфеле

• ОФЗ 26230 (RU000A100EF5) — 430 шт.
• ОФЗ 26233 (RU000A101F94) — 543 шт.
• ОФЗ 26240 (RU000A103BR0) — 70 шт.
• ЭталонФин1 (RU000A105VU7) — 147 шт.
• ВымпелК1Р7 (RU000A105WP5) — 368 шт.
• ОФЗ 26243 (RU000A106E90) — 338 шт.
• iКарРус1P3 (RU000A106UW3) — 110 шт.
• ОФЗ 26244 (RU000A1074G2) — 295 шт.
• НовТехнБ3 (RU000A1082W2) — 80 шт.
• СэтлГрБ2P3 (RU000A1084B2) — 300 шт.
• О'КЕЙ Б1Р6 (RU000A1084E6) — 80 шт.
• ТелХолБ2-6 (RU000A1087A7) — 50 шт.
• ГИДРОМАШ02 (RU000A1089G0) — 100 шт.
• РЕСОЛиБП25 (RU000A108C74) — 100 шт.
• ОФЗ 26247 (RU000A108EF8) — 40 шт.
• РЖД 1Р-40R (RU000A10B115) — 200 шт.
• Селигдар3Р (RU000A10B933) — 162 шт.
• БалтЛизП16 (RU000A10BJX9) — 100 шт. ✔️NEW!

Купить облигации в приложении Альфа-Инвестиции можно в разделе «Рынки» (искать по названию выпуска или коду ISIN).

Ход ребалансировки

• Оценка портфеля с момента прошлой ребалансировки выросла на 60 тыс. руб. за счёт снижения доходностей длинных выпусков. Также был получен купонный доход 51,2 тыс. руб. (44,5 тыс. руб. за вычетом НДФЛ по ставке 13%).
• Доля длинных ОФЗ осталась на уровне 40% от портфеля, что даёт возможность получить дополнительный доход в период снижения ставок. По текущим ценам мы не стали эту долю увеличивать, но можем сделать это позднее.
• В ходе ребалансировки мы внесли «косметические» изменения в портфель, немного повысив средневзвешенную эффективную доходность и дюрацию.
• Выпуск БалтЛизП15 был заменён на выпуск БалтЛизП16 от того же эмитента. Доля выпуска РЕСОЛиБП25 была немного снижена в пользу более доходных выпусков iКарРус1P3, ГИДРОМАШ02, Селигдар3Р.

• После ребалансировки эффективная доходность к погашению (YTM) портфеля составила 16%. Средневзвешенная дюрация составила 3,2 года. Ежемесячный платёж снизился с 30,2 до 30,1 тыс. руб.
• Структура портфеля выглядит так:

Следующий пересмотр портфеля запланирован на конец сентября.

А ваши облигации приносят вам хорошую «зарплату»? Расскажите, как вы выбираете интересные выпуски. Оставлять комментарии можно в Альфа-Инвестиции Онлайн или приложениях Альфа-Инвестиции для андроид.

Игорь Галактионов, старший инвестиционный аналитик

Альфа-Инвестиции