Пятилетняя налоговая льгота для инвесторов: как сэкономить на налогах

Инвестиции — это не только про доход, но и про налоги. И если о налоговых вычетах на ИИС знают многие, то про 5-летнюю льготу для инвесторов часто забывают. А зря! Эта льгота позволяет полностью освободить от НДФЛ прибыль от продажи акций — как российских, так и иностранных. Но есть нюансы: срок владения, тип активов и даже место регистрации компании. Разбираемся в деталях.

Суть льготы

Пятилетняя налоговая льгота — это инструмент, позволяющий продать акции без уплаты НДФЛ, если вы владели ими не менее пяти лет.
Льгота распространяется как на бумаги, купленные на обычном брокерском счете, так и на ИИС. Она применяется к акциям российских и иностранных компаний, если они отвечают установленным критериям.

Пример:
купили акции в январе 2018 года за 200 000 ₽
продали их в феврале 2025 года за 700 000 ₽
прибыль = 500 000 ₽
налог = 0 ₽ (если все условия соблюдены)

Условия для получения льготы

Чтобы применить налоговую льготу для инвесторов, нужно соблюсти четкие правила:

1. Срок владения
   бумаги должны находиться у вас не менее 5 лет
   отсчет начинается со дня покупки (или зачисления на счет, если бумаги получены в дар/наследство)
   прерывают срок: сделки РЕПО, займы ценных бумаг
   
   
2. Структура активов компании
   активы эмитента акций не более чем на 50% состоят из российской недвижимости (по данным отчетности на последний день месяца перед продажей)
   
   
3. Юрисдикция эмитента
   компания не должна быть зарегистрирована в офшорной зоне (список Минфин)
   
   
4. Лимит освобождения
   прибыль 50 млн рублей
   
   

Когда льгота не действует

Не стоит рассчитывать на 5-летнюю льготу, если продаете:

• облигации (включая корпоративные и государственные)
• депозитарные распискии
• паи фондов (ПИФы, ETF, БПИФы)

Важно: льгота применяется только к приросту стоимости акций, а не к дивидендам. Дивиденды всегда облагаются налогом. К купонам льгота тоже не применима.

Изменения с 1 января 2025 года

В 2025 году в Налоговом Кодексе произошли изменения:

1. До 01.01.2025 льгота была доступна и резидентам, и нерезидентам. С 2025 года льгота только для резидентов РФ, нерезиденты лишаются права на льготу.
2. Ранее у 5-летней льготы не было предельного размера. С 01.01.2025 вводится лимит в 50 млн рублей прибыли — сверх этой суммы налог придется заплатить.

 Сравнение пятилетней льготы и ЛДВ

Основные выводы

1. 5-летняя льгота — хороший инструмент для инвесторов, но с жесткими условиями.
2. С 2025 года она станет менее доступной: только для резидентов и с лимитом 50 млн ₽.
3. Проверяйте активы эмитента и юрисдикцию — если больше 50% недвижимости в РФ и/или страна в офшоре, льгота не сработает.
4. Сравнивайте с ЛДВ — иногда выгоднее продать через 3 года, чем ждать 5 лет.