"Какая будет реакция рынка к исходу встречи лидеров России и США? Два сценария".

Приветствуем наших подписчиков в долгожданную пятницу! ⭐️
Вот уже третий день российский рынок активно отыгрывает геополитические надежды в ожидании встречи Путина и Трампа на следующей неделе. Если они оправдаются, то позитив гарантирован всем классам активов, от безрискового состояния и доходностей ОФЗ и до акций. Вчера Индекс Мосбиржи получил мощный сигнал и превысил уже отметку 2900 (+5,7%📈). Сегодня «остывает» после ажиотажа. 

А теперь давайте выйдем из состояния эйфории и проанализируем ситуацию на рынке. Геополитический фактор остается главным и отодвигает на второй план корпоративные новости, цены на сырье, ДКП.
Сам факт переговоров — это не гарантия успешного исхода встречи. В дальнейшем ралли сможет продолжится исключительно при позитивном сценарии.

На какие компании сделать ставки инвестору в позитивном сценарии?

Наша команда считает, что сейчас инвесторам надо пользоваться оптимально осторожной тактикой, при этом учитывать волатильность рынка. При позитивном сценарии развития событий можно ожидать только постепенное смягчение таких ограничений как санкции. Поэтому инвестору стоить обратить внимание на компании нефтегазового сектора: Роснефть🛢️ и Лукойл🛢️. Также фокус на золотодобытчиков, Полюс🌟 более устойчивый.

Значимость фактора будущих переговоров для рынка высока. Даже временное перемирие может поддержать рынок. Также в выигрыше будут наиболее пострадавшие компании от санкций из финансового сектора, выделяем внимание на Сбер🏦 и СПБ биржу🏦

В периоды такого ажиотажа рынка стоит торговать осторожно, многим инвесторам это напоминает февраль, когда был первый телефонный разговор президентов России и США и рынок взлетел на 11,4%📈. Тогда был пик на уровне 3371 Индекса. Тем более не забываем о пошлинах США 100% для покупателей российской нефти (70 стран), которые сегодня вступают в силу.

А что будет с рынком при нейтральном сценарии?

Неопределенность до сих пор существует при рассмотрении нейтрального результата переговорного процесса со стороны США к России в вопросе разрешения конфликта. Тогда Мосбиржа останется в диапазоне торгов последних месяцев 2600-3050. Поддержать акции смогут дальнейшие ожидания снижения ключевой ставки.

При таком сценарии инвестору стоит сконцентрировать внимание на наименее уязвимых секторах, на потребительском. Из них более устойчивыми будут Х5🏪 и Лента🏪, которую вчера анализировали со свежим отчетом за II квартал 2025 г. и прогноз.

Если Вас интересуют другие публикации, заходите на канал: t.me/invest_reichenbach

Любителей разборов компаний и скрытых фактов может заинтересовать рубрика «Авторских расследований»

Для новичков есть «Большая библиотека» с классическим чтением и аудиокнигами