5 проверенных советов от легенд фондового рынка

Начинающим инвесторам часто непросто: они еще не понимают, какие активы выбрать, как оценить момент для входа, что учитывать при составлении портфеля? Чтобы снизить неопределённость, предлагаем 5 базовых принципов от инвесторов с мировым именем.

1. Оцените свою готовность к риску

Перед тем как инвестировать, важно честно ответить себе на вопрос: готовы ли вы видеть временное снижение капитала?

Как говорил один из самых известных управляющих в истории — Питер Линч:

«Посмотрите в зеркало и спросите: что я сделаю, если рынок упадёт на 10 % в следующем году? Продам всё?»

Если подобные колебания вызывают у вас стресс, то, возможно, стоит сделать выбор в пользу более консервативных инструментов — например, облигаций. Помните: волатильность — это естественная часть рынка.

2. Инвестируйте вдолгую

«Оракул из Омахи» Уоррен Баффет всегда подчёркивал:

«Если вы не готовы держать акцию 10 лет, не думайте о покупке даже на 10 минут.»

Акции — это инструмент для терпеливых. В краткосрочной перспективе их стоимость может колебаться, но при правильном выборе и выдержке именно они дают наибольшую потенциальную доходность.

3. Инвестируйте в понятные вам компании

Баффет и Линч часто говорили: вы должны понимать, как компания зарабатывает деньги.

Если вы не можете объяснить бизнес за 10 минут — лучше пройти мимо.
Питер Линч также отмечал, что частному инвестору достаточно выбрать 5–10 компаний, в бизнесе которых он может самостоятельно разобраться — и этого уже будет достаточно для создания осмысленного портфеля.

4. Учитывайте момент входа в рынок

Хотя угадать идеальное время покупки невозможно, ориентироваться на оценку рынка всё же стоит. Один из ориентиров — коэффициент P/E (цена/прибыль), популяризированный лауреатом Нобелевской премии Робертом Шиллером.

• Высокое значение P/E (например, 25 и выше) может указывать на «перегретый» рынок и низкий потенциал роста.

• Значения ниже 10 — наоборот, исторически предвещали хорошие перспективы доходности (до 12 % в год на горизонте 20 лет).

Если рынок переоценён, инвесторы, как правило, увеличивают долю защитных активов в портфеле — таких как золото и гособлигации.

5. Доверяйте «голубым фишкам»

Если вы всё же решились инвестировать в акции, начните с компаний, которые уже доказали свою устойчивость. Такие акции называют «голубыми фишками».

По определению Бенджамина Грэма (автора книги «Разумный инвестор» и наставника Баффета), подходящие компании должны:

• Демонстрировать рост прибыли минимум на 30 % за последние 10 лет

• Не снижать прибыль ни в один из последних 5 лет

Преимущества «голубых фишек»:
Высокая ликвидность
Стабильные дивиденды
Надёжность во время экономических спадов
Устойчивость к спекулятивному давлению

Начать инвестировать — это не значит угадывать рынок. Это значит принимать взвешенные решения, понимать риски и действовать последовательно. Следуя проверенным принципам Баффета, Линча и Грэма, вы закладываете фундамент для разумного и устойчивого роста капитала.