11 мая 2013, 13:32
Снижение объемов торгов акцией после объявления о дате закрытия реестра
Помогите люди добрые.
Пишу курсач по эконометрике.
Предмет исследования — в том числе — изменение объема торгов акциями в период около даты закрытия реестра. Эмпирически установил и обосновал что примерно за 3 недели до даты закрытия реестра происходит аномальное хоть и не очень большое снижение объема торгов бумагой.
Вопрос — чем этот эффект можно объяснить ?
Собственное объяснение — единственное что в голову приходит — что медведи с необеспеченными шортами после объявления даты закрытия реестра потихоньку из бумаги выходят, ибо в дату закрытия брокер им в долг бумагу не даст и короткие необеспеченные принудительно закроет :(
Помогите мыслями.
Пишу курсач по эконометрике.
Предмет исследования — в том числе — изменение объема торгов акциями в период около даты закрытия реестра. Эмпирически установил и обосновал что примерно за 3 недели до даты закрытия реестра происходит аномальное хоть и не очень большое снижение объема торгов бумагой.
Вопрос — чем этот эффект можно объяснить ?
Собственное объяснение — единственное что в голову приходит — что медведи с необеспеченными шортами после объявления даты закрытия реестра потихоньку из бумаги выходят, ибо в дату закрытия брокер им в долг бумагу не даст и короткие необеспеченные принудительно закроет :(
Помогите мыслями.
5 Комментариев
siva11 мая 2013, 13:50Почитайте Теплову (http://www.hse.ru/org/persons/65923), у неё есть статьи про дивиденды. Может быть там что найдете :)0
Денис11 мая 2013, 15:03Под дивы бумагу часто разгоняют. Потом кроют позиции, тк на следующий день после отсечки бумага обычно падает на величину дивидендов. Брокер дает бумагу и в лонг и в шорт. Но в случае с шортом удерживает комиссию в размере дивов.0
Bondik11 мая 2013, 16:52Возможно потому, что те, кто хочет получить дивы покупают бумагу заранее, зная о предварительном разгоне, а затем просто держат её, не желая сливать, преследуя первоначальную цель. Это снижает объём торгов в силу того, что часть средств некоторых игроков до даты закрытия реестра «замораживается» в этих акциях.0- BobKerby11 мая 2013, 16:55По поводу предварительного разгона — устойчивого abnormal daily return как раз не наблюдается статистически. Только скачек в день отсечки. Тестил на 2011-2012 годах.0
Читайте на SMART-LAB:
💼 Снова в школу: сектор «Девелопмент»
Сегодня в 10:00 МСК Академия для эмитентов Московской биржи приглашает на вебинар «Как читать нефинансовую отчетность: сектор „Девелопмент“». Вы узнаете:
📍 О ключевых особенностях отрасли...
24.12.2025
Выплатили дивиденды за 9 месяцев 2025 года
Общий размер дивидендов, перечисленных номинальному держателю для выплаты акционерам ПАО «СТГ» по итогам 9 месяцев 2025 года составил 233,4 млн руб . Количество акций $CARM, по которым был...
24.12.2025
📈 Синара: целевая цена акций МГКЛ на конец 2026 года — 5,2 рубля
Ниже приводим краткое содержание мнения аналитиков. Инвестиционный банк Синара обновил прогноз по МГКЛ: оценочная капитализация ПАО «МГКЛ» на конец 2026 года по модели дисконтирования...
24.12.2025
Продал утром, после этого повалилась🤭
+40% взял, хорошая бумага 💪👍
«раште своего лосяша лонговно, пока не испортился вконец»
Авторынок России может вырасти почти вдвое, до 2,5 млн автомобилей к 2030 году при доле отечественных марок 55% — Ведомости Совокупный объем продаж новых транспортных средств в России к 2030 году може...
Женевьева, можно подробнее, в 2026ом должен процесс банкротства завершиться, когда? Просто тоже в ОР с большой суммой встрял, но думал, что там и рассчитывать не на что.
Investor2023, пока обычная ООО с уставом 100К, но БФ подана феерично
Поступили сигналы к распродаже ММВБ на уровни 2650 и, возможно пониже к 2600. Сегодня узнаем, как меняют настройки кухни. Им бабки надо срочно заработать на комисионых. Декабрь может быть оказаться...
Ставки аренды на складском рынке Москвы и Подмосковья по итогам года сократятся на 16% г/г — до ₽10,5 тыс. за 1 кв. м в год, а в 2026 году снизятся еще на 5%, до ₽10 тыс. за 1 кв. м — Ъ Ставки аренды ...
До 15 млн россиян могут потерять доступ к микрозаймам с 1 января 2026 года из-за запрета МФО использовать собственные модели оценки доходов заемщиков при выдаче займов до 50₽ тыс. — Ведомости С 1 янва...
М.Видео запустила продажи авто с гибридными, бензиновыми и дизельными двигателями на собственном маркетплейсе — тАСС М.Видео запустила продажи авто с гибридными, бензиновыми и дизельными двигателями н...
Сокол,
а вы интересный инвестор, расскажите пожалуйста подробней о том, как вы стали квалом летом 2025 сдав тесты, поделитесь этим опытом, нужно ли заранее записываться на тесты для квалофф или ...