Логические ошибки в интерпретации ценовых разворотов. Поговорим за углы.

    Основныe, легко узнаваемыe обьекты на графике цены можно пересчитать по пальцам одной руки. Одним из самых “притягательных” является ценовой экстремум. Или угол, проще выражаясь. Все ценовые экстремумы выглядят ± одинаково, но вы не представляете, насколько они все разные. Отсутствие понимания этой разницы приводит к логическим искажениям при интерпретации ценовых разворотов, что, в свою очередь, вызывает несоответствующее текущей рыночной ситуации планирование операций с активом в зоне разворота.

    Единственное, что обьединяет все углы, это то, что на них дисбаланс спроса и предложения (в виде сделок по рынку против сделок лимитками) поменял знак. И здесь появляется первая логическая ошибка — раз на уровне Х спрос в какой-то момент превысил предложение, значит на этом уровне спрос и впредь (или, по-крайней мере, еще раз) будет превышать предложение. Простое, удобное и понятное предположение. Но в общем случае неверное.

    За этой логической ошибкой следует попытка торговать в непосредственной близости от угла. В одном обширном исследовании трейдеры рассказали, что стараются совершать сделки как можно ближе к точкам разворота. Чтобы, якобы, сократить риск. На самом деле риск, как совокупность размера убытка и вероятности его получить, от такого решения только возрастает — пересмотрите мою лекцию “Рыночная цена. Оценка совокупного риска…”

    Сделав неверное предположение о сохранении дисбаланса в точке разворота, принимается логичное для такого вывода решение — поставить стоп-лосс за экстремум. Все вместе приводит к тому, что, с одной стороны, зона входов в позиции перегружена направленным риском в одну из сторон (а в силу главной парадигмы спекулятивной торговли — цена не идет в сторону большинства — это не дает цене двигаться бодро в эту же сторону), а с другой стороны, эта же зона перегружена стоп-лосами. И таким образом, угол становится тем местом, где профит, если и есть, — не большой, а стоп — большой (проскальзывание) и неизбежный.

    Но не все так однозначо, сами понимаете))). Экстремум может образоваться по самым разным причинам и в самых разных условиях. Да, он был поддержкой в момент его образования, но будет ли в будущем — большой вопрос, как было рассказано в статье «Многогранность вопросов Поддержки и Сопротивления S/R»

    В оценке способности угла оправдать возлагаемую на него надежду надо учесть много деталей:
— образовался ли он в результате фиксации пирбылей (как узнать, что от этого — отдельная большая статья)
— какова его внутренняя структура (если есть возможность рассмотреть младшие ТФ)
— каково его положение в ценовом фазовом пространстве (готовлю отдельную видео-лекцию)
— каково его положение относительно очевидных/малоочевидных/неочевидных зон/уровней S/R

    Таким образом, чтобы описать все эти детали, потребуется отдельная громадная статья — из тех, что мало кто дочитывает до конца))).

    Сейчас я покажу самый простой и понятный случай взаимного расположения угла и зоны, при котором можно подумать о том чтобы, «сделать на угол ставку».





На рисунке слева угол расположен над некой абстрактной зоной поддержки, и в этом случае ставить, например, стоп-лосc за этот угол совсем не умно, так как в случае пробития угла (который сам по себе, без деталей, может не представлять из себя поддержку) цена упрется в реальную поддержку и, развернувшись от нее, заставит вас думать: «наверно, я слишком близко расположил стоп»))) Справа же, угол расположнен под пробитой поддержкой. И вот теперь стоп-лосс под углом — это самое то, потому что вся территория под поддержкой становится новой поддержкой, в силу того, что под пробитой старой поддержкой спекулянты спозиционированны в шорт (одна из популярных стратегий игры с учетом рыночных профилей), а одна из составляющей поддержки — это, как раз, залоченные в позах игроки.


Example:






   Теперь насчет фигур ТА, и почему они то «отрабатывают», то нет. Фигуры, очевидно, это комбинации углов. Как уже было сказано, угол окружает десяток деталей, отличающих один угол от другого. И что тут тогда говорить о фигуре, которая не только состоит из множества детализированных углов, но и сама окружена десятком обстоятельств. Помножьте одно на другое и получите ответ, почему ТА «не работает».


    В общем, как написано на одном надгробии: “не все йогурты одинаково полезны”