Топ-8 облигаций с доходностью выше 20%

В этой подборке представлены облигации с разными рейтингами. В своей практике я в основном ориентируюсь на облигации с рейтингом АА и выше. Но есть и ВВВ.
Но я стараюсь участвовать в первичных размещениях таких компаний на 0,5-1,0% от портфеля.
Большинство облигаций имеют срок погашения в 2026-2027 годах, что подходит для среднесрочных инвестиций.
Облигации с доходностью выше 20% предлагают значительную премию по сравнению с банковскими вкладами.
Однако высокодоходные облигации часто связаны с повышенным кредитным риском, особенно у эмитентов с рейтингом ниже A.
В подборке есть бумаги с рейтингом от BBB- до AA+, что позволяет выбрать инструменты с разным уровнем риска. Наиболее надежными считаются выпуски Альфа-Банка и ГТЛК.


1. ГТЛК 002P-07 (RU000A10AU73)
— Доходность: 22,45%
— Купон: 24% (ежемесячно)
— Погашение: 04.08.2026
— Рейтинг: AA- (АКРА, «Эксперт РА»)

2. Совкомбанк БО-04 (RU000A103760)
— Доходность: 22,29%
— Купон: 8% (квартально)
— Погашение: 01.06.2026
— Рейтинг: AA («Эксперт РА», АКРА)

3. Альфа-Банк 002Р-25 (RU000A107AM4)
— Доходность: 21,1%
— Купон: 10,2% (полугодично)
— Погашение: 20.01.2026
— Рейтинг: AA+ («Эксперт РА»)

4. Полипласт П02-БО-04 (RU000A10BFJ6)
— Доходность: 25,8%
— Купон: 25,5% (ежемесячно)
— Погашение: 08.04.2027
— Рейтинг: A-

5. РОЛЬФ БО 1Р7 (RU000A10ASE2)
— Доходность: 27%
— Купон: 26% (ежемесячно)
— Погашение: 21.01.2027
— Рейтинг: BBB+

6. ЕвроТранс 1Р7 (RU000A10BB75)
— Доходность: 26,1%
— Купон: 24,5% (ежемесячно)
— Погашение: 31.03.2027
— Рейтинг: A-

7. ВИС ФИНАНС БО-П07 (RU000A10AV15)
— Доходность: 25,4%
— Купон: 24% (ежемесячно)
— Погашение: 25.08.2026
— Рейтинг: A+

8. РЕСОЛиБП25 (RU000A108C74)
— Доходность: 22,4%
— Купон: 14,9% (ежемесячно)
— Погашение: 16.04.2026
— Рейтинг: AA-

Таким образом мы имеем облигации с краткосрочными сроками погашения.
Но стоит учитывать, они торгуются все выше номинала, что у меня вызывает настороженность.
Возможно снизить риск, участвуя в первичных размещениях облигаций.
Сейчас облигации разлетаются как горячие пирожки. Многие эмитенты накануне размещения режут купон на 1, а то и 2%.
При этом спрос только растёт.
Многие эксперты полагают, что ставку безоговорочно снизят до 18% уже на ближайшем заседании.
А до конца года мы можем увидеть 14%.
Всё это толкает компании на долговой рынок.
Мол потом перекредитуемся.
А это «потом» может наступить гораздо позже, нежели многие ожидают.
В общем в инвестициях много противоречий, которые необходимо учитывать при таком волатильном рынке….

Всем мира, добра и удачных инвестиций!
💤

🛍 Дивидендный сундучок! 👉 t.me/dividendsunduchok
🏝 Snowball 👉 snowball-income.com/register/dividendsunduchok