а мы все равно учимся на своих ошибках!

Очередное интервью из  серии вопросов опытным трейдерам о том, как менялась их психология в трейдинге с годами, на этот раз с Джоном Бурманом.  Интересно, как практически все эти трейдеры, один за другим, пытаются донести до нас весьма схожие вещи:  не важно быть всегда правым и стремиться предсказать поведение рынка; убытки- логичная часть всего процесса;  самое важное- знать себя и контролировать торговые риски.
 
Оригинал интервью
Перевод мой, свободный.

"- Как давно вы торгуете?
 
 В финансовой индустрии я с 1987 года, в разных ролях.   Начал в компании  Schroders в Лондоне, когда мне еще и 18ти не исполнилось. Первый прорыв  для меня произошел тогда, когда от помощника управляющего фондом я был переведен в трейдинговую группу, которая состояла из потрясающих трейдеров, у которых я многому научился.  Вообще, еще в колледже я чрезвычайно интересовался рынками и между лекциями звонил своему брокеру с ордерами.

 
—  Каков ваш стиль трейдинга/инвестирования (базируется ли он на тех анализе, фундаменталиях, является ли ваш метод системным, или вы комбинируете разные подходы)?
 
    У меня технический подход, если точнее, я торгую тренд.  На отработку этого подхода у меня ушло много лет, чтобы понять, что у меня лучше получается, и разработать торговые системы, которые прежде всего подходят мне по характеру и торговому стилю. Мне кажется, это основное.  Я торгую фьючерсы на мировые индексы, валюты, и товары с систематическим отслеживанием тренда, и так же акции США в так называемом “дискреционном стиле, базирующемся на четких правилах”
 
—  Что вы ощущаете, когда трейд идет против вас?
 
Это неприятно, но я к этому всегда готов.  У работающего по тренду трейдера обычно  больше убыточных трейдов, чем прибыльных, но если у него достаточно дисциплинированная и отработанная временем стратегия по обрезанию убыточных сделок и “высиживанию” прибыльных,  его средняя прибыльная сделка будет намного крупнее среднего убытка, что приведет к общей прибыльности.  Для меня убытки- часть прибыльной системы.
 
— Что вы ощущаете, когда трейд идет в нужную вам сторону?
 
Это здорово, потому что в этом случае мне ничего не нужно делать, хотя многим людям это очень нелегко дается. Вот это сидение перед компьютером и ожидание,  пока ваши удачные  сделки накапливают в себе профит, может быть мучительным, особенно если вы начинаете слушать  и читать новостной шум, комментарии, обзоры, которые будут вызывать у вас желание что-то сделать.
 
—  Как эти ощущения изменились с годами вашей карьеры в трейдинге? (Если вы помните, с чего все начиналось, и как это изменилось к сегодняшнему дню?)
 
Отличный вопрос.  Конечно,  то, что прибыльные сделки нравятся, а убыточные нет, никогда не изменится.  То, как я действую, базируясь на этих ощущениях, изменилось очень сильно. За годы работы в инвестиционных структурах, на трейд деске, будучи проп трейдером, в тебе развивается болезненная нужда быть правым, которая только подкармливается окружением.  Сдвинувшись  в сторону работы по тренду,  и зная, что процент прибыльных сделок будет низким, мне пришлось избавиться от стремления к постоянной правоте. Я не живу от сделки к сделке, каждая из них- только крохотная часть большого процесса. Я принял для себя тот факт, что убыточных сделок будет больше, и что я никогда не смогу предугадать, как обернется каждая конкретная сделка, и постепенно начал относиться к ним проще. Единственной заботой становится управление рисками, контроль за малым размером убытков, чтобы более крупные прибыльные трейды в итоге перевешивали их денежно.
 
— Есть ли что-то, что помогает вам справляться с эмоциональным напряжением трейдинга и лучше контролировать этот процесс?
 
Очень сильно помогает, если у вас есть маленькие дети. Это дает понять, что в жизни реально важно, и время, проведенное с ними,  дарит желанную разрядку от рыночных дел.  Я приветствую любую возможность расслабиться и “очистить голову”,  и в этом плане правильное питание и физическая нагрузка тоже очень кстати. Я занимаюсь греблей  и играю в теннис;   все, что разгоняет кровь и повышает энергию, чрезвычайно полезно. Ну и сейчас я еще пою в свободное время в небольшом бэнде, который играет классический рок, что, конечно, огромное развлечение, и дает выход моему эго!
 
— Вы всегда умели себя сбалансировать?
 
В той или иной форме, да, но, думаю, что сознательно я это раньше не делал.  Сейчас я это планирую, и знаю, что мне необходимо разгружаться. Раньше отдых был делом спонтанным. Когда появляются семья и дети, то, на что ты можешь себе позволить тратить время, очень сильно меняется.
 
— Как вы учились справляться с эмоциями, которые сопровождают трейдинг?
 
Постепенно я начал понимать, чего от себя ожидать. Я знаю, в какой момент я буду чувствовать определенные эмоции, знаю, почему,  и знаю, как действовать в каждом случае. Прежде всего это результат многолетнего изучения самого себя.
 
— Вы помните, что помогло вам осознать, насколько сильно именно психологические аспекты личности влияют на трейдинг?
 
Я всегда был сторонником того, что психологические факторы играют в трейдинге большую роль, и слушал чужие рассуждения о том, какой процент успеха в трейдинге зависит именно от психологии.  В итоге я пришел к выводу, что трейдинг на 100% психология. Каждый аспект трейдинга, будь это создание системы, выбор акций для торговли, точки входа, выхода, расчет размера позиции, даже выбор алгоритма и нажатие на кнопку начинается прежде всего с человеческого участия и базируется на наших предпочтениях  и эмоциях, которые формируют то, что мы считаем верным или неверным.  Окончательно я в этом убедился в процессе кропотливой работы над самим собой, после того, как переехал в штаты в 2005 году, прочитал работы Ван Тарпа и прослушал его курс.
 
— Если бы вы могли дать совет начинающему трейдеру по психологии рынка, что бы вы сказали?
 
Все начинается с тебя самого.  Нужно узнать себя, чтобы уметь распознавать свои эмоции, когда они начинают проявляться в процессе трейдинга.  Это как та фраза из “The Money Game”: “Если ты не знаешь себя, торговля на рынке- дорогостоящий способ это сделать”.  Сейчас я смотрю, как развивается ситуация в сделке, и думаю, “раньше бы я сделал вот это”. Совсем не значит, что у меня нет прежних эмоций, но я понимаю, откуда они берутся, как они на меня повлияют, и что я должен предпринять.  Сочетая самопознание с систематическим подходом к своей торговле, вы значительно улучшите свои шансы на успех. "