Бессмертные банки: должники загибаются, не будет ли у банков проблем?

Важная тема для проработки в текущем моменте, как мне кажется, это доходы банков:

С одной стороны ставка начала снижаться, начали снижаться процентные доходы. Когда набрал депозитов физиков под 21%+, это временно будет приводить к снижению процентной маржи.

В то же время, как Ведяхин выразился, высокие ставки — это как задержка дыхания. И кислород-то у плательщиков уже начинает заканчиваться и мы входим похоже в период более активного роста просрочек.

Дефолтики этой недели об этом уже сигнализируют. Греф на этой неделе также заявил что и по физикам качество портфелей начинает ухудшаться.

Шохин из РСПП на ПМЭФ заявил, что у многих компаний преддефолтная ситуация.
Оно и понятно: у вас не только ставки рекордные, у вас еще и падение спроса идет почти по всем фронтам (ну разве что кроме продуктового ритейла)

В то же время мы все смотрим на низкие уровни стоимости риска у банков и нас кажется, что они будут оставаться такими же. А кислорода то тем временем в крови все меньше и меньше.

Так например, раньше мы думали что автолизинг супернадежен, а сегодня выясняется что из-за падения спроса резко растут сроки продажи залогов. К счастью по легковым авто там средний срок пока 1,5 месяца, что не так уж и плохо все еще, но по грузовикам и сельхозке все гораздо труднее.

В общем у меня сомнения:

У всех жопа, банки купаются в деньгах, чуть ли не единственный рыночный сектор сейчас, который пока еще продолжает показывать рост прибыли год к году.

мобильный пост акции сбербанк втб

Сбербанк ВТБ

martynovtim

Тимофей Мартынов

Санкт-Петербург

8187

854 488

с 21 сентября 2010

18 Комментариев

Auximen
22 июня 2025, 10:32
Будет тот же подход, что к металлургам в 2023 году, — скажут, что банки «нахлобучивают» государство и попросят поделиться.

+8
Assetman
22 июня 2025, 10:32
Если при 21% преддефолтная, что будет при 25% и выше?)
-1
ABC4045
22 июня 2025, 10:36
Это понятно — эскроу счета. Имеют 2 конца — с ипотечника и застройщика и прекрасно живут.
Уберите эскроу — вмиг цены на м² улетят вниз, а у банков начнутся проблемы, но похоже никому это не нужно и приходится бедным людям платить в среднем 200К/м² за безликое жильё в ж/б спичечных коробочках сомнительного качества да ещё и с просрочкой по вводу без компенсаций из-за официального государственного правового беспредела, а ипотека кап, кап, кап… и это при том, что себестоимость, опять же в среднем, не превышает 100К/м².
+3
Александр Исаев
22 июня 2025, 10:41
казбдарик походу.... маячит… мощная корекция... 70% от последнего импульса вверх… всех не пощитаешь… кабель на 13… и это в общей модели экономики благо, поскольку глобальный тренд вверх остаёца…
0

Читайте на SMART-LAB:

BNP Research: альтернативный подход к инвестициям в 2026 году

Недавно мы рассказали о взглядах американской инвестиционной компании Morning Star на 2026 год. Её аналитики объявили, что в текущих условиях прогнозы принесут больше вреда, чем пользы. Сегодня...

ПАО СЕЛИГДАР

27.04.2026

💡 «Квазиоблигации» — почти гарантированный рост на снижении ставки

🔹 В пятницу Банк России понизил ключевую ставку с 15% до 14,5%. Полагаем, что до конца года ставка опустится как минимум до 12%. Облигации отреагируют на это ростом, а доходности по ним упадут до...

ВТБ Мои Инвестиции

27.04.2026

AUD/USD: Покупатели сохраняют стратегический контроль

«Австралиец» сейчас в самом разгаре тестирования уровня сопротивления 0.7184. При успешном формировании «бычьего флага» и пробое горизонтали покупателям может открыться дорога к 0.7500....

Tickmill

27.04.2026

Русснефть: полицейский разворот прибыли в нефтянке - все видно в 1-м квартале по РСБУ

Русснефть — не самый интересный актив на просторах российского нефтегаза. Мутный мажоритарий, не платит дивиденды, но многих привлекает график, где котировка иногда делает маршрут от 100 до 300...