Геометрический и физический смысл Опциона

Опцион похож на функцию распределения CDF (или SurvivalFn). CDF(х>К) показывает какая площадь куска распределения >K. А опцион C(K) показывает какое у этого куска среднее (центр масс) значение (если сдвинуть координаты, чтоб ноль оказался в К).

По сути функция премиума опциона, это одна из форм описания распределения вероятностей, наряду с PDF и CDF, совершенно им равнозначная.

Это евро опцион, как нарисовать американский опцион непонятно.

опционы

Alex Craft

Сидней

1 921

с 9 сентября 2021

3 Комментария

Alex Craft
20 июня 2025, 10:53
E L, да, похоже, уровень VaR это К (VaR по сути инверсия CDF, функция квантиля) а CVaR среднее куска >K (только в отличие от опциона без свига координат в ноль).
0
Alex Craft
20 июня 2025, 15:29
По американскому, можно нарисовать его мин/мах значения, минммум это евроопцион, максимум это такой же кусок распределения >К, только не для цены в момент экспирации, а максимальной цены за время опциона.
0

Читайте на SMART-LAB:

🔔 Новые возможности для сделок с паями на Московской бирже

Московская биржа запустила сервис для заключения внебиржевых сделок с паями ПИФ без листинга. Теперь участники рынка и их клиенты могут совершать операции с такими фондами через центрального...

Московская биржа

19:06

Экономисты сомневаются в резком снижении годовой инфляции в США в ноябре

Инфляция неожиданно и значительно замедлилась в ноябре, что, казалось бы, принесло долгожданные позитивные изменения в повседневной жизни американцев, уставших от устойчиво сохраняющейся высокой...

Just2Trade

11:36

Российский рынок страхования в 2026 году может вырасти до 4,47 трлн рублей - АКРА

Страховой рынок может вырасти в 2026 году на 15%, до ₽4,47 трлн. Основными драйверами могут стать некредитное страхование жизни и автострахование. Об этом говорится в исследовании агентства АКРА....