Инвестидея от аналитиков ГПБ Инвестиции — покупка акций Т-Технологии на фоне выхода позитивной отчетности за 1кв25 с целевой ценой 3 450₽ (апсайд ~13%)

Факторы инвестиционной привлекательности:

1. Лидерство в ИИ-финтехе:
   Компания использует собственную AI-платформу для создания решений в три раза быстрее конкурентов.
   Доля ИИ-продуктов в выручке — 27% против 12% в среднем по рынку.
2. Диверсифицированная бизнес-модель:
   53% выручки — некредитные направления (платежи, страхование, wealthtech).
3. Синергия от интеграции с Росбанком:
   Рост клиентской базы до 47,8 млн (+22% г/г)
   Выход в топ-5 финансового рынка РФ с долей 9,3% в 2024 году против 6,1% в 2023 году.

Катализаторы роста:

1. Запуск единой экосистемы с Росбанком.
2. Новая стратегия «Т-Технологии 3.0» (анонс в январе 2025-го):
   Фокус на B2B-решениях для МСП (таргет — 2 млн юрлиц к 2027 году).
   Экспорт платформы в СНГ (пилотные запуски в Казахстане и Узбекистане).
3. Рост доли премиальных клиентов. Сегмент Private Banking: активы под управлением выросли на 37% за 2024 год (до 890 млрд рублей).
4. Прогноз руководства Т-Технологий на 2025 год: рост прибыли на 40% — до 170 млрд рублей.
5. Выплата дивидендов на квартальной основе. Потенциальная дивидендная доходность может составить 6%.