Неспешное формирование портфеля акций опционами.

Братья-опционщики, технически возможная стратегия?

За основу берём формирование портфеля акций.
Текущая цена акции 10.
Нам интересно покупать по 7 и ниже.
Покупаем колл со страйком 10 и нейтралим дельту продажей путов со страйком 7, 6, 5.
При движении вверх получаем профит по коллу.
при движении вниз покупаем подешевевшие акции по 7, 6, 5...

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

опционы портфель инвестора

KTM

с 9 мая 2025

8 Комментариев

Лар Крафт
09 мая 2025, 16:03
Ага… Вы о каких акциях то и опционах, вражеских чтоль? На МБ же в них совсем нет ликвидности, опционы можно купить-продать только чрезмерно дорого -дешево. К тому же такая стратегия будет работать только при хорошем движении, в боковике же, как последние месяцы -только убытки при таких премиях за опцион… Если только угадать хорошее движение на очень близкий период… и то по акциям не выйдет с опционами из-за ликвидности, индексы, со скрипом еще м.б.
0
- KTM
  09 мая 2025, 16:10
  Лар Крафт, а какие убытки, если премию нейтралим продажей путов?
  0
  - Лар Крафт
    09 мая 2025, 16:51
    KTM, На МБ из-за неликвидности -спреды на опционах не позволят Вам сбалансированно занейтралить, в итоге в + можно быть только если СИЛЬНО вверх пойдет.Если Сильно вниз --чревато очень большими убытками из-за того, что продавать опционы(пут) придется дешево и потому много больше по колличеству, чем покупать(колл).И радость от возможности купить дешево на споте --омрачится вздорожанием путов…Если же болтанка маловолатильная--то околонулевой итог светит…
    +1
Олег Дубинский
09 мая 2025, 16:29
Опционы
RTS, Si
Остальное — совсем неликвид
+2
Stanis
10 мая 2025, 10:29
это обычный зигзаг.
плюс «колесо»с готовностью покупать подешевевшие акции.
работает, если все делать корректно.
лучше ограничивать горизонт стратегии — неделя, месяц.
на премиальных опционах подходят Газпром, Сбер.
если будет адекватный ЕБС с опционами, то будет совсем нормально.

PS — премиальники пока РАСЧЕТНЫЕ, а не поставочные.
поэтому надо иметь 2 отдельных счета — на срочном и фондовом рынках.
0
Fake Bruce
10 мая 2025, 11:57
1) Чтобы занейтралить тету придется продавать больше путов, чем будет куплено коллов
2) Проданные путы будут сильно отжирать ГО
0
- Stanis
  10 мая 2025, 12:35
  Fake Bruce,
  
  а кто мешает вам продавать календарные путы по горизонтали и диагонали, а не по вертикали?
  картина будет совсем иная.
  но горизонт придется углубить до 3...6...12 месяцев.
  и столкнуться с малоликвидностью.
  но при определенных условиях это отличный вариант.
  не рекомендую, но сам предпочитаю.
  0
Dream Drama
10 мая 2025, 22:54
1. опционы на акции малоликвидны, на большинстве акций вы не сможете купить или продать их. если уедут от страйков не сможете даже на том где есть мм, то есть сидеть вам в них до экспиры или перекрываться чем-то другим (и на другом счете)
2. конструкцию одной кнопкой вам никто не даст купить-продать, будете бегать по стаканам и собирать руками скорей всего
3. выбрать более дальние страйки скорей всего не выйдет все по тем же причинам
4. акции вам не нальют если пут скажем будет в деньгах, придется идти покупать самому
5. спред в стакане (если там кто-то будет) вам даст сильный разлет от теор цены. вот глянул в калькуляторе теор цену. GAZP C145 - 8,48 P115 - 0,71, ну… такое
+1

Читайте на SMART-LAB:

Итоги первичных размещений ВДО и некоторых розничных выпусков на 7 мая 2026 г.

Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram , Youtube , RuTube, Smart-lab , ВКонтакте , Сайт

Иволга Капитал

07.05.2026

Страховой рынок по итогам 2026 года может увеличиться на 5–7% г/г и достигнуть 4,2 трлн руб.

Хотели поделиться свежим обзором «Эксперт РА». По мнению аналитиков, сборы российских страховых компаний по итогам 2026 года могут увеличиться на 5–7% и достигнуть 4,2 трлн рублей. По...

Ренессанс страхование

07.05.2026

Идея от аналитиков БКС: облигации Полипласта с доходом до 23% за год

Полипласт в среду, 20 мая, будет собирать книгу заявок на биржевые рублевые облигации серии П02-БО-16 со сроком обращения три года (1080 дней). Индикативная ставка купона — 17,75% годовых,...

БКС Мир инвестиций

07.05.2026

Сети. Кто сейчас самый дешевый? Сводный пост по сетевым компаниям по отчетам РСБУ за Q1 26г.

Введение Россети Центр Россети Ленэнерго Россети Московский регион Россети Волга Сводные таблицы Введение Все сетевые компании отчитались по РСБУ за 1 квартал...