Конец гегемонии доллара! Почему я верю в ослабление доллара
❗️По просьбам в моем чате в ТГ канале
t.me/romanandreev_trader/4578
записал видео и подготовил цикл заметок про предысторию появления ФРС, ключевые вехи существования ФРС, кризисов в США, роста бюджетного дефицита и госдолга и, как вишенка на торте, объяснение, почему рубль может укрепиться к доллару даже без особых успехов Российской экономики.
Краткое содержание видео
Youtube (https://youtu.be/Vmw_9TBH0KU)📹
Rutube (https://rutube.ru/video/f4cc7ed9f4fe11e5fb8de8001cf07b0d/)
VK (https://vk.com/video-225674917_456239620)📱
Ключевые разногласия
Пауэл: сохранение или повышение процентных ставок для борьбы с инфляцией.
Трамп: снижение ставок для стимулирования экономики и привлечения бизнеса в США.
❗️Реальная инфляция в США значительно выше официальных 5%, транслируемых ФРС.
Цель Трампа: «Make America Great Again» — привлечение бизнеса, даже ценой временного роста инфляции.
Бизнес из Европы возвращается в США, но высокие ставки ФРС делают кредитование менее выгодным по сравнению с ЕЦБ.
Цель Пауэла: Контроль инфляции через монетарную политику, что отвечает интересам банков и спекулянтов.
Получаем дихотомию: Трамп смотрит на долгосрочную перспективу (рост экономики), Пауэл — на краткосрочную (стабильность финансовой системы).
Проблема госдолга США:
Повышение ставок удорожает обслуживание долга, что усугубляет дефицит бюджета.
Угроза доллару:
Высокая инфляция и волатильность ставок подрывают доверие к доллару как резервной валюте.
Страны начинают искать альтернативы (золото, криптовалюты, другие валюты).
Америка не совсем чистоплотна в своих отношениях с «экономическими партнерами»
▪️Отмена золотого стандарта при Никсоне (1971).
▪️Действия США против Японии в 1980-х (соглашение «Плаза»).
Сценарии развития событий
👉Если ставки снизятся:
▪️Краткосрочный рост экономики, но риск гиперинфляции.
▪️Ослабление доллара, возможный кризис доверия.
👉Если ставки останутся высокими:
▪️Давление на госдолг и бюджет.
▪️Снижение привлекательности США для бизнеса.
Мои предположения и прогноз:
▪️Доллар ждет дальнейшее ослабление из-за структурных проблем экономики США.
▪️Рубль и другие валюты могут укрепиться не потому, что их экономики сильны, а из-за слабости доллара.
▪️США повторяют путь Римской империи — империи рано или поздно рушатся из-за внутренних противоречий.
🧑💻Ставьте лайки и обязательно пишите в комментариях (здесь, но лучше в ТГ) свои соображения по поднятой теме!
Оставайтесь на связи — будет интересно! 💫
1) доля доллара в мировой торговле все ещё большая.
2) что делать с трежерями, которые держат Япония и Китай. Им невыгодно падение доллара.
3) Никто не знает каким инструментом определить ценность сырьевых товаров.
Доллар сменят, но через лет 500.
сорри… у доллара одна осн.проблема-последние 30 лет амер.выбирают все более никчемных… далее интерпритации… этот постарается добить доллар-если успеет… здесь с вами нужно согласиться...
Все идет кругами -«Золотой стандарт» отменяли и до Никсона с 10 раз..
разбавлением веса монет, выпуском серебряных и медных монет с последующей девальвацией в десятки раз....
Последние 150 лет лишь нефть показывает относительную устойчивость к золоту (с колебаниями по ситуации)...
1861 год-0.74 грамма за баррель..
1934.......0.89
1971.......2.1
1980.......1.35
1999........2.11
2008........3.03
2020 август..0.84
2025 май....0.55 грамм за баррель
чтобы заменить доллар как ед.расчета должна появиться всеми признанная альтернатива… золото слишком не транспортабельно для международных расчетов....
как то так..
Вы его будете рассматривать как технический металл, как украшение (в времена, когда люди в контрстрайке покупают скины дороже чем грамм золота)?
Люди будут за полтора грамма в контрстрайке скины покупать, делов-то.
В реальном применении, золото применимо на ограниченный перечень задач. В остальном его цена в фиатных валютах определяется верой людей в золото, как в актив. Золото только в результате последнего пампа отыграло все «инфляционные потери» за последние сто лет. Поэтому, если будет бегство в золото, то в фиате оно вырастет. А как вы будете определять стоимость барреля нефти в золоте, если игнорировать фиатные цены?
Опишите принцип.
Вы уверены, что эта схема будет работать, учитывая количество золота в активах?
А что не так с количеством золота в активах? Почему не должно работать?
Ни одно государство не сможет «жить по средствам» только на своем золотом запасе. Не говоря уж про граждан.
В итоге, с огромной стоимостью всего в золоте, оно станет настолько недоступным, что будет просто неприменимо в торговле.
Вы как представляете себе расплату в магазине за буханку нанограммом золота?
ой. Ну это, наверное, потому, что оно сейчас не особо-то кому и нужно (кроме богатеев и банков)? А если на заводе выдадут з/п золотой монеткой — то и появится, появится потихоньку
фиатная валюта потому так и называется, что она не обеспечена золотом. Валюта, привязанная к золоту, не будет фиатной. Будет нормальная, обеспеченная золотом валюта, которую гражданин в любое время по желанию сможет поменять на монетки. Вот так и будет происходить расплата нанограммом
Ну как кто — граждане и будут. Бизнес будет. Другие государства.
Если некто потребовал у банка обмен расписок на физическое золото, и банк сказал, что у него ничиго неть — банк становится банкротом (заметьте, как похожи эти слова!), и другие банки будут думать, надо ли им выпускать необеспеченные расписки, или всё же выпускать в меру имеющихся золотых резервов.
Наверное, ему пора закрываться.
Наверное, потому, что оказались не в состоянии обеспечить свои «ноты» золотом, и решили уповать на авианосцы?
Нет по всем трем пунктам.
«Наверное» — это ваши предположения?
Т.е. ровно то, что я сказал. Не смогли обеспечить доллар золотом. Будьте здоровы
Будьте здоровы и учите историю надлежащим образом.
ЗЫ. Да, и кстати посмотрите стоимость унции золота многие десятилетия ДО Рузвельта и при Рузвельте. Может придет понимание того, что сделал Рузвельт. И зачем.
А) крушение глобализма и создание два-три региона торговых отношений со своими валютами и т.д. (маловероятно, может перейти в всемирную конфронтацию));
Б) США все же реформируется и доверии к ним восстановится (10 лет на реализацию);
В)Все останется по-прежнему и наступит мировой кризис.
Василий Иванов, с точностью до наоборот, буханка хлеба будет стоить килограмм золота и это подтверждено не единожды всей мировой историей.
В блокадном Ленинграде узкий круг мерзавцев сделал на этом состояние.
Василий Иванов, вы можете скупить все золото мира вместе с ЦБ всех стран.
А другие в это время будут покупать стратегические металлы, еду, воду, медикаменты, энергоносители и проч. Когда вы, как самый богатый человек мира, придете к ним со своим золотом, вам просто откажут в еде и воде потому, что ваше золото годно лишь в технических целях и вам таки дадут бублик с чифиром исключительно потому, жене мухосранского тракториста нравится образ новогодней елки.
Это просто желтая железка, назначенная быть относительно дорогой.
Нельзя путать макроэкономическую категорию государственного долга с категорией долга домохозяйства в микроэкономике. Но людям сложно абстрагироваться от личных представлений «я должен и это меня тяготит», поэтому госдолг часто рассматривается через призму личных ассоциаций как негативное явление. Это сущностно неверно.
Отдельно стоит напомнить, что госдолг США — это внутренний долг США, номинированный в долларах США. Этим госдолг США выгодно (для США) отличается, например, от внешнего государственного долга Великобритании, Японии или Италии.
В целом, тот же ИИ, на мой взгляд, несёт куда бОльшие риски для мировой экономики, нежели госдолг США и даже протекционизм Дональда Трампа (договорятся).
Но гегемония доллара зиждется на
а) политическом весе США
б) экономических-производственных возможностях США
в) способности остального мира адсорбировать инфляцию США
Сокращение возможностей по каждому пункту вызовет сложности для дальнейшего доминирования доллара. Из этого не следует, что США завтра пропадут.
Напомню, что Великая Депрессия была, в том числе, при сильной реальной экономике и промышленности. Т.е. финансовые пертурбации могут происходить и на благоприятном фоне в реальной экономике
Пирамида ГКО тоже была номинирована в рублях.
зачем сову на глобус натягивать? бешеный импорт в преддверии пошлин ослабил доллар
РИ развалилась, т.к. не смогла переварить приращенные территории.
Полит система США в сравнении с РИ в разы стабильнее.
Но система США характерна тем, что она способна вылечить саму себя. Занозу вынут, смажут зелёнкой, мазь положат. Но организм не сдохнет, даже сепсиса не будет — не придётся резать ничего.
Возможно я ошибаюсь, но последние лет 100 было так.
РИ пошли ко дну, начиная с 3 века н.э. и долго трепыхались — аж до 5 века. Сейчас понятно 200 лет процессы не идут, но симптомы должны быть.
Другая РИ (Рос империя) в 1913г праздновала пышно 300 летие дома Романовых, а уже через 4 года — ни РИ, ни Романовых. Но к 1917 г наша РИ шла аккурат 100 лет — т.е. тоже не сразу гикнулась
Во первых, первые стигмы начала деструкции классической римской системы управления начались раньше 3 в.н.э.
Во вторых, 100 лет в рамках истории это немного, а учитывая ускорение информационных и исторических процессов, сейчас это могут быть и 30 лет и 20 лет.
В третьих, ситуация с РИ интересна тем, что при определенных проблемах в внутренней устойчивости, мы наблюдали там ярко выраженную работу других государств, на фоне войны, в которую РИ втянули без особых для нее результатов (даже потенциальных).
Не понимаю, что Вы хотели показать сравнением США с РИ?
Вот и ладошка появилась. )))
Нормальная коммерция.
Все понимают, что эти ладошки идут мимо Вас.
Не заморачивайтесь.
Иногда, Вас, всё-таки покидает чувство юмора.
Это всего-лишь кураж для поддержания чата.)
Банковский кризис, это, случись лебедь не белого цвета, люди ломануться за депозитами и увидят объявление на дверях- «Закрыто на переучет».
Кратко. В системе расходы с 24 года превышают доходы. Пока пользуются ФНБ и поднимают налоги, сокращают дотации на образование и здравоохранение (эти страдают в первую очередь). Отчеты компаний за 1 кв.25 г не радуют. Ставка высокая, занимать не реально (только для торговли наркотой и проституцией).
Итого, поступления в бюджет сокращаются. Тут выходят ответственные лица и начинают бить в бубен.
Сколько это может продолжаться, мне не ведомо. Но подвижки в системе управления начинают все яснее проглядываться. Плюс национализация чуждых власти активов с последующей продажей в надежные руки. Наш суд-самый гуманный в мире.
boing, вы ошибаетесь, кредитуются только в путь под 24-28% и все отдают в срок.) Разумеется это субьекты МСП, а не промгиганты и ГК.
Хотя даже стройка не так давно публично заявила маржинальность 30%.
Зы Вы с доходом за 24 год Сбера ознакомлены? Большая проблема…
Псы. Интересно?
Какой-такой дяденька это написал?
Это тот, кто тупо уничтожает, блокируя, едва народившуюся аудиторию ТГ за безобидные шутки?
Так и останется ТГ с «гулькиным носом.»
С аудиторией надо работать, а не командовать.
Статья вывешена на сайте Белого Дома-The White House-April 14, 2025
«Государство и деньги. Как государство завладело денежной системой общества» Мюррей Ротбард
econlibrary.ru/books/22/431/rothbard_gosudarstvo-i-dengi_sotsium-ru.pdf
Показания против Федерального резерва. Мюррей Ротбард
bookscafe.net/book/rotbard_myurrey-pokazaniya_protiv_federalnogo_rezerva-192711.html?ysclid=l3o24xbk9o
Великая депрессия в Америке. Мюррей Ротбард
econlibrary.ru/books/276/435/rotbard_velikaya-depressiya-v-amerike_sotsium-ru.pdf
— Наша война лучше вашего мира.
Это я к тому, что у доллара конечно есть проблемы, но с рублем, в этом смысле, доллар не родня.
Мы если укрепляем, то до 60 коп, а если падаем… Мы, в принципе, еще и не падали…
Дело не только в долларе или золоте. Неизбежно нарративное обесценивание всех валют, фондовых инструментов, драгметаллов, камней, яхт, недвижимости… То есть всех привычных устоявшихся активов.
Мне видится, что уже сгенерировано некое новое, универсальное платежное средство с единым эмиссионным центром. Эмиссионный ресурс которого при этом должен быть а-ля бесконечность, а себестоимость эмиссии копеечной.
Но не думаю, что это пресловутая и унылая крипта.
Мировые экономические проблемы уже настолько безнадежны, что выбора нет, только кидать. Но разумеется должен быть некий переходный период для инвентаризации и переоценки.)