sber vs sberp

Причин для увеличения спреда между обыкновенными и привилегированными акциями может быть предостаточно.
Предлагаю посмотреть на текущее соотношение между оа и па сбербанка с технической точки зрения.

В процентном отношении (красная линия) спред находится на своих средних уровнях.
А вот в абсолютных значениях спред близок к своим максимумам.
Как на этом лучше всего заработать:
1)      Купить префы, продать обычку: минусы – издержки на поддержание шортов, если бы открыли позу до дивидендной отсечки получили бы ещё разницу между дивидендами на привилегированные и обыкновенные акции (на всякий случай: отсечка уже прошла);
2)      Купить префы, продать фьюч на акции сбербанка: плюсы – не надо платить за шорты, в теории можно получить дополнительный доход  в виде базиса между акциями (базовым активом) и фьючерсом; опять же теоретически можно получить дивиденды по префам, если открыть позу до отсечки.
3)      Купить фьючерс на па и продать фьюч на оа: плюсы – минимальные издержки, максимально возможный эффект плеча.
На истории спред не превышал уровня в 38,05 руб.  В зависимости от уровня открытия позиции можно получить представление о потенциальном риске.
 
N.B: При грамотном подходе, схему номер 2 можно использовать для хеджирования позиции при попытке получить дивиденды по акциям. Особенное если спред между префами и обычными акциями находится на максимальных уровнях.