Лучшие российские дивидендные акции

Дивиденды на российском рынке являются основным фактором инвестиционной привлекательности. Противоположенные по сущности и инвестиционным целям акции роста на российском рынке представлены в меньшем количестве и по доходности уступают дивидендным акциям.

С другой стороны стабильно растущие дивидендные выплаты подразумевают, что компания продолжает расти и выплачивает свободные денежные средства акционерам. Когда дивиденд на акцию перестает расти, то компания на текущий момент достигла пределов роста.

Акции для рэнкинга выбирались по следующим параметрам:

— из числа «голубых фишек»;

— дивиденды выплачивались каждый год на протяжении 10 лет (исключение 2021 и 2022 гг., дивиденды за которые в большинстве случаев были выплачены в 2023);

— дивидендная доходность в основном превышала доходность 1-летних ОФЗ;

— обыкновенные акции (префы не рассматривались).  

Как составлялся рэнкинг

1) В начале был составлен подрэнкинг по дивидендной доходности, превышающей доходность ОФЗ за период 2015-2023гг. (дивдоходность минус доходность 1-летних ОФЗ).

Рэнкинг акций по дивидендной доходности, превышающей доходность 1-летних ОФЗ

2) Подрэнкинг по среднегодовым темпам роста дивидендов на акцию.

Рэнкинг по темпам роста дивидендов


3) Расчет полной доходности: рост капитализации плюс полученные дивиденды (за 2024 год – полученные и ожидаемые).

Рэнкинг полной доходности


4) Заключительный этап – суммируются позиции из каждого подрэнкинга и побеждает тот, кто набрал меньше всех баллов, т.е. занял более высокие позиции в подрэнкингах.

В итоге

Неприметный ММК обогнал Северсталь и всех остальных. Лукойл, который с первого взгляда казался самой стабильной дивидендной акцией занимает 10 позицию. Аутсайдеры НорНикель, Газпром, Магнит видны без необходимости более глубокого анализа компаний и даже без учета отказа (вероятного отказа) от выплат дивидендов за 2024 год.

Смогут ли лидеры повторить успех 10-ти летней давности? Не все. Некоторые выплачивали более 100% свободного денежного потока за счет прибыли прошлых лет и в ближайшем будущем таких дивидендов ждать не стоит. У других ухудшаются финансовые показатели.

Более детальный анализ дивидендных акций по фундаментальным параметрам, дивидендным выплатам, а также прогнозы по дивидендной доходности и стратегия дивидендного спреда на тг-канале StocksAnalitika.