18 апреля 2025, 11:12
ОПЦИОННЫЙ майнинг на FORTS
ДИСКЛЕЙМЕР — для адептов арбитражного трейдинга на срочном рынке
В развитие темы и чтобы не повторяться, см. предыдущий пост
smart-lab.ru/blog/1142744.php
За последние годы на срочном рынке появились новые возможности для спрэдеров и арбитражеров.
Если внимательно сравнить два опционных деска на примере Газпрома, то увидим
Газпром — июнь, ПРЕМИАЛЬНЫЕ
н
Газпром — июнь, МАРЖИРУЕМЫЕ
По гипотезе о схождении цен на дату экспирации, осталось только выбрать интересующий страйк и построить график сравнения, чтобы убедиться в перспективности этой торговой идеи.
Растущий ОИ подтверждает, что такой безрисковый пассивный «майнинг» кто-то уже открыл и стал успешным майнером.
Потенциальная доходность легко считается и без калькулятора ).
Одно важное замечание.
Не все брокеры привечают полный неттинг между ПО и МО.
Хотя биржа это только приветствует и постоянно расширяет список опционов на АКЦИИ.
А от этого зависит итоговая доходность подобного трейдинга.
Но адекватные брокеры все-таки есть.
Поэтому желающие могут изучить специфику ПО, лотность, комиссии и присоединиться к такому майнингу.
Осваивайте новое и зарабатывайте.
Всем удачи!
В развитие темы и чтобы не повторяться, см. предыдущий пост
smart-lab.ru/blog/1142744.php
За последние годы на срочном рынке появились новые возможности для спрэдеров и арбитражеров.
Если внимательно сравнить два опционных деска на примере Газпрома, то увидим
Газпром — июнь, ПРЕМИАЛЬНЫЕ
нГазпром — июнь, МАРЖИРУЕМЫЕ
По гипотезе о схождении цен на дату экспирации, осталось только выбрать интересующий страйк и построить график сравнения, чтобы убедиться в перспективности этой торговой идеи.
Растущий ОИ подтверждает, что такой безрисковый пассивный «майнинг» кто-то уже открыл и стал успешным майнером.
Потенциальная доходность легко считается и без калькулятора ).
Одно важное замечание.
Не все брокеры привечают полный неттинг между ПО и МО.
Хотя биржа это только приветствует и постоянно расширяет список опционов на АКЦИИ.
А от этого зависит итоговая доходность подобного трейдинга.
Но адекватные брокеры все-таки есть.
Поэтому желающие могут изучить специфику ПО, лотность, комиссии и присоединиться к такому майнингу.
Осваивайте новое и зарабатывайте.
Всем удачи!
Читайте на SMART-LAB:
Как с умом воспользоваться нашей скидкой?
Сейчас мы сохраняем возможность обучаться по сниженной цене, понимаем текущую экономическую ситуацию. В ближайшее время стоимость обучения вырастет, но пока мы расскажем как правильно использовать...
09.01.2026
Пересматриваем лучшие моменты 2025 года
😎 Как выглядит Северный морской путь с палубы электрохода, как чемпион по баскетболу оказался в шахте и какая должность позволяет остановить целое предприятие — узнайте из видео, которые мы снимали...
09.01.2026
Итоги 2025 года и прогнозы от аналитиков «Финама»: облигации
2025 год на рынке облигаций запомнился высокими процентными ставками, повышенной волатильностью и заметным смещением фокуса инвесторов в сторону качества эмитентов после ряда дефолтов....
08.01.2026
Синайский полуостров, моя тема краткосрочные спекуляции в обе стороны, сейчас в Лонг, но тренд нисходящий, если ты умеешь читать график и да я в облигациях валютны сижу, это большая часть портфеля
Metzger, речь шла о горизонте 12 месяцев, слова НИКОГДА, как написано у вас — такого не было.
3.10, 2.80, 2.50
23:47
farider, у него реально выбор между предъявами от элит (кто крутит большой экспортный бизнес) и предъявами от простого народа за возможный гиперок. Выбор сделан в пользу народа, текущие уровни нико...
botlib, вы так уверены, что мы в след за венесуэлой встанем всёж перед штатами в «позу покорности»? В 90-е ни к чему хорошему это не привело…
Btc на 11 января в 3.00 по мск Болинджера верх 7 ми периодного 3 часа 91500, возможен рост выше и перехай до 94..
. Авто-репост. Читать в блоге >>>
23:27
Кот.Финанс, индекс еще низа не отработал
Heinrich von Baur, добавь бедолага, мы так пострадаем от этого. монописуально. От тебя столько же проку как и от 99,9999% здесь всех присутствующих. Что вы можете дать кому либо? Совет какой-то цен...
Contemporary Amperex Technology Co.,Ltd./ CATL (аккумуляторы №1 в мире) — Прибыль 9 мес 2025г: 52,297 млрд юаней (+35% г/г) = $7,139 млрд (+29% г/г).
Contemporary Amperex Technology Co., Limit...
Здесь оферта указана, а на сайте analytics.dohod.ru указана без оферты Simple. На самом деле?
что учитывая время + деньги робота вообще не выгодно.
вы, вероятно, считаете по номиналу.
корректнее считать от зарезервированного ГО.
например, 200/1000=20%/60=0,334х360 =120,24% годовых на экспирацию по страйку 140.
ГО с неттингом всего 1000.
как-то так.
для пассивного монотонного дохода вполне нормально.
и брокеру останетесь должны.
когда планку двигают ГО поднимают.
то брокер вас закроет по недостатку го...
и причем закроет по краю РАСШИРЕННОГО СТАКАНА… по противоположному.
так как стаканы тоже будут пустые.
и даже если у вас в ВДО часть лежит, то окажется что в ВОД стаканы пусты и именно в тот день там только с дисконтом 10%-20% можно облигацию продать....
чтобы через ГО пройти.
и на экспирацию ГО тоже поднимают.
так что именно от номинала — для пассивного дохода.
а от го — до первой неприятности — а потом брокер из вас долги будет выбивать через суд.
на премиальных опционах ГО на купленные опционы НЕ поднимает биржа по определению!
учите матчасть.
(в 2022 году премиальников еще НЕ было).
«и на экспирацию ГО тоже поднимают»
биржа НЕ поднимает однозначно.
есть ответ от нее.
если это делает брокер, вам не повезло.
и последнее.
НЕТТИНГ, если брокер ему следует, позволит в таком спрэде выдержать любое максимальное, но ограниченное повышение ГО по версии биржи.
так что ищите адекватного брокера.
или считайте все риски и доходности от номинала — ваше право.
PS — можно строить спрэды исключительно в премиальных опционах.
тогда волюнтаристское повышение ГО со стороны брокера вам вообще не грозит!!!
если посмотреть внимательно, это квази-вертикальный бычий колл-спрэд.
и стоит отметить, что возможную нехватку ликвидности можно восполнить открытием пула таких комбинаций на другие акции.
в моменте их уже полсотни наберется.
еще раз.
если есть неттинг, все в порядке.
при входе в деньги закрываете досрочно спрэд или, если не выгодно и не получается, стоите до экспирации.
там же тэта еще есть.
в качестве прибыли получите изначальную разность премий.
это же по сути вертикальный спрэд — откуда риски?
18.06.25 по Газпрому по ПО и МО.
точное время — в обед или вечером нужно уточнить.
должны были сделать единое время.
«Разное время экспирации и разный способ цены»
но цена-то РАСЧЕТНАЯ должна быть одинаковой!
была дискуссия по этой теме на какой-то конфе.
и биржа обещала подумать.
что решили — пока не к в курсе.
совершенно верно.
но вот по фандингу биржа же меняет спецификацию периодически?
поэтому и лотность, и время экспирации, и расчетный/ поставочный ПРЕМИАЛЬНЫЙ опцион эти нюансы могут меняться.
но пока главный документ — спецификация.
ВАЖНО!
сегодня получил ответ от биржи о времени экспирации для ПО и МО -
" ПО и МО экспирируются в Вечерний клиринг.
< Для ясности — с маржируемыми опционами на Газпром / IMOEX или вечными фьючерсами на Газпром премиальные опционы на Газпром неттируются?>
Да, неттируются.
С уважением,
Департамент рынка деривативов
Московская Биржа"
«на купленную ногу может и не поднимет ГО»
НЕ поднимет по определению.
это не маржируемые поставочные, а расчетные.
ответ от брокера ВТБ в подтверждение аналогичного ответа от биржи.
так что это ВАЖНО
ориентируюсь только на биржу и ее неттинг у адекватного брокера.
проблем нет, ГО не повышают до конца экспирации!
как будет ваш брокер оценивать «проданную ногу» в спрэде или отдельно, уточните у него.
если купленная и проданная нога экспирируются в один день — какие риски?
купленная нога это премиальный расчетный опцион.
проданная нога это маржируемый поставочный опцион.
и никто не мешает вам купить фьюч против гипотетического проданного фьюча ( через поставку) даже в день экспирации опционов, если вы видите риск.
Предложенный Вами вариант пригоден только на случаи, если опционы истекают в этот день надежно вне денег. В остальных случаях возникают заранее не просчитываемые риски.
«Предложенный Вами вариант пригоден только на случаи, если опционы истекают в этот день надежно вне денег».
уже хорошо!
а остальное тоже решаемо и контролируемо.
в день экспирации ОБЕ цены на ДВА типа опционов будут все равно примерно равны и сближаться, если они разные.
иначе арбитражеры будут ее выравнивать.
надо на практике пройти весь путь.
на АКЦИИ еще не делал, а на валюту все прошло нормально.
думаю, что при ЕДП с опционами указанные вами нюансы будут учтены.
по крайней мере, знаю двух брокеров, которые обещают это.
Алор, ВТБ
вероятно, в этом году хоть кто-то запустит адекватный ЕДП.
но слова это одно, а ЕДП все нет.
и там ГО тоже увеличивается.
у купленных опционов премиальных только не увеличивается ГО.
ГО перед экспирацией поднимает биржа.
плюс сам брокер может.
но биржа обязательно.
так что на ГО даже в этомслучае супер оптимально.
возможно на размер позиции * 1.5… 2 но не на ГО точно.
на ГО если брать на весь счет это риск приводит к смерти счета.
го фьючерса увеличивается.
и значит го опционов тоже пропорционально увеличивается.
и их сумма тоже.
плюс БРОКЕР может тоже го увеличивать сам по своим правилам.
в 2008 году была ситуация когда ГО БЫЛО БОЛЬШЕ! чем цена актива.
фьючерс гмк стоил 4000 а го на него было 7000.
Опционы на фьючерсы (маржируемые) — да это странная штука с непредсказуемым поведением ГО.
что-то вы страшилки пишете)))
«ГО перед экспирацией поднимает биржа.
плюс сам брокер может.
но биржа обязательно.»
с брокером понятно.
а вот откуда вы про биржу такое взяли?
можете дать ссылку на документ?
еще раз.
биржа ГО не поднимает перед экспирациями.
проверено лично.
из моих 4-х брокеров на недельках продолжает поднимать ГО ВТБ и ПСБ.
Алор и Твой Брокер НЕ поднимают.
у них все " как на бирже".
с 1 апреля ГО вообще вторично.
важны параметры УДС, НПР1 и НПР2.
поэтому даже в ВТБ при нехватке ГО до -50%, но при положительном УДС 0,10...0,20 маржин-колла теперь нет.
и если есть НЕТТИНГ, то описанный вами негативный сценарий попросту невозможен для спрэда, который мы обсуждаем.
делал на моносчете.
мы же покупаем премиальный и продаем маржируемый...
100 прем на 1 маржируемый...
ОИ растет постепенно.
про ликвидность и объемы выше писал.
значит, у вашего брокера нет неттинга.
о чем и писал в посте.
юридически это прописано на сайте биржи.
наберите в поиске неттинг и все узнаете из презентаций на примерах.
smart-lab.ru/blog/1033635.php
в вертикальном спрэде из ПО так и есть.
имхо, общее ГО не должно превышать изначальное ГО в момент его открытия, если соблюдается неттинг брокером.
все аргументы и факты изложены на сайте биржи в соответствующих разделах.
надеюсь, что наша биржа ориентируется на «западные опционы» и ГО по спрэдам, как вы написали о верхнем его лимите.
доверяй, но проверяй!
но наши брокеры часто игнорируют биржу и оставляют за собой право ПОВЫШАТЬ гарантийное обеспечение по своему регламенту.
например, у ВТБ есть несколько фьючерсов с ГО в 1,5 раза выше биржевого, а по недельным опционам они всегда повышают его перед четвергом.
с неттингом вообще беда — многие брокеры вообще его не «видят» в комбинациях с вечными фьючерсами и премиальными опционами.
так что лучше на практике все уточнять.
увы, таковы наши реалии (((