Русагро. Арест основателя и падение акций. Смотрим МСФО 🔍

Вчера задержали основателя Мошковича, а сегодня суд арестовал его на 2 месяца. 

До 2022 года Мошкович был основным владельцем Русагро, но незадолго до введения санкций снизил долю в бизнесе до 49% и вышел из СД. 

За 2 дня котировки снизились более, чем на 30%, прошли объемы более 30 млрд.р. и это явно паника, т.к. не очень понятно, что будет с основателем компании и его долей. 

Технически: бежать докупать акции компании не нужно, стоит дождаться формирование уровня и более конкретных решений от суда. 

Русагро Часовой график. 

Но за акцией стоит следить и искать момент, что бы прикупить или докупить в портфель, т.к. фундаментально рыночная стоимость компании сейчас менее 160 млрд.р., а справедливая оценка 300 млрд.р. 

Давайте рассмотрим отчет МСФО за 2024 год:

• Выручка +23% и составила 340 млрд.р.
• Прибыль снизилась на 29% и составила 31,57 млрд.р. Основное, что повлияло — это рост коммерческих расходов, убыток от переоценки биологических активов и с/х продукции. Так же растут процентные расходы на обслуживание долга.
• Активы +23% и составили 488,2 млрд.р. Основной рост пришелся на основные средства, запасы и денежные средства, а так же на дебиторскую задолженность, которая достигла 79,2 млрд.р. (это много).
• Займы = 161 млрд.р. (было 128 млрд.р.на конец 2023г.)

В целом отчет нейтральный, основные средства растут на величину роста займов. Не нравится, что сильно растет дебиторская задолженность, поэтому в отчете за 1 кв. надо будет на это обратить внимание.

А если кратко, продолжается национализация важных бизнесов.

Какое у вас мнение по компании?

___________________________

Обогнал рынок ММВБ в 10 раз, доходность портфеля 8600% с 2014г. Еще больше мыслей и идей в моем авторском канале Cash инвестиции. Ссылка в описании профиля. Подписывайтесь!

Все удачной торговли и профита.