Рама Конт (два)

2. Тяжелые хвосты:"(Безусловное ) распределение доходности, по-видимому, имеет степенной или парето подобный хвост с конечным индексом хвоста, превышающим два и меньшим пяти для большинства изученных наборов данных. В частности, энто исключает стабильные законы с бесконечной дисперсией и нормальное распределение. Однако определить точную форму хвостов сложно"

ощущение сам запутался и нас путает… парето подобный хвост похож на правду… точную форму хвоста оставим теоретикам...

4. Агрегационная гауссовость:«По мере увеличения временного интервала (дельта те), за который рассчитывается доходности, их распределение все больше и больше напоминает нормальное распределение. В частности, форма распределения не одинакова на разных временных интервалах»

есть подозрение, что Колян Дарвас еще в 50 года прошлого века энто понял на интуитивном уровне… соответственно, энту манеру трейдинга у него и перенял (слямзил)...
Сергей Сергаев утверждает, что выкладывать свои финансовые идеи крайне опасно — сопрут мгновенно (есть такое дело)… но энто и нормально… в технических дисциплинах еще хуже дело обстоит (всегда тама с огромным удовольствием пользовался чужими наработками) ...

5. Прерывистость:«Доходности на любом временном интервале демонстрируют высокую степень изменчивости. Энто количественно выражается в наличии нерегулярных всплесков во временных рядах широкого спектра оценок волатильности»

дьявольски интересная тема… могу сильно ошибаться, но пока вижу выход в обратном пирамидинге, хотя есть и еще одна мысля на энтот счет...

7.  Условные «тяжелые хвосты»:«Даже после корректировки доходности с учетом кластеризации волатильности  (например, с помощью моделей типа GARCH) остаточные временные ряды по-прежнему демонстрируют „тяжелые хвосты“. Однако хвосты менее „тяжелые“, чем в безусловном распределении доходности»

тута сказать, в общем, особенно и нечего, окромя того, что энто тоже хорошо  ...

ловим энти хвосты по мере возможностей — не выкидывать же их… курочка по зернышку клюет...

8. Медленное затухание автокорреляции в абсолютных значениях доходности:«Функция автокорреляции абсолютных значений доходности медленно затухает в зависимости от временного лага, примерно как степенной закон с показателем (вега (0,2..0,4). Иногда энто интерпретируется как признак долгосрочной зависимости»

все умирают… даже тренды когда -нибудь...

9. Эффект кредитного плеча:«Большинство показателей волатильности  актива отрицательно коррелируется с доходностью энтого актива»....

энто масло — масленое называется… уже Рама Конт говорил об энтом в п.3… только расширил, если можно так выразиться, свою Мыслю....


и не надо мне пока больше вашенского шоколада а ля Конте...©...