Связь курса рубля и нефти ВЫВОД

Среднегодовая экспортная цена нефти составит 69,7 долл. США за баррель, а курс доллара — 96,5 руб.
Т.е. URALS в бюджете по 6726р.
Сейчас на 20% ниже
(URALS около $60, USD/RUB около 88)

Построил график
по дневным с 03 января 2022г.:
Brent в рублях (красный)
USD/RUB (зелёный)
(URALS и BRENT связаны, но URALS не откуда скачать).
Корреляция 0,8 (высокая)


Сейчас доллар по ЦБ около 88р.
Покупал на этой неделе валютные бонды (фактически, рубли по ЦБ на день совершения операции).
85% портфеля теперь в валютных бондах 2025г, 2026г, 2027г погашения
(в основном, Газпром капитал, самые ликвидные).

Думаю, выгодно фиксировать валютные позиции, когда USD/RUB будет вновь 110+

Президентский 4-летний цикл в США.
Риск коррекции в начале цикла и оптимизм в конце.
Трамп хочет обнулить дефицит бюджета через развитие американского бизнеса и сокращение затрат.
Дефицит госбюджета США по итогам 2024 финансового года, который завершился 30 сентября,
составил $1 трлн 832,8 млрд. 

Сокращение затрат — это болезненно для экономики,
высока вероятность рецессии в США
(в этом случае, негативный внешний фон и риск падения цен на сырьё).