Трендовость рынка падает

Сперва немного теории. Обычно степень трендовости процесса характеризуется показателем Херста. Однако, можно использовать и другие индикаторы, например, автокорреляция линейно связана с показателем Херста.
 
А я использую показатель, который и связан с показателем Херста, и отнормирован так, чтобы быть более наглядным (условно называется IndH2), считается на скользящем периоде заданной длины. Если этот индикатор больше нуля, то рынок скорее трендовый, если меньше, то контртрендовый.
На рисунке вверху показан график fRTS и индикатор трендовости посчитанный по скользящему периоду 250 рабочих дней (1 календарный год).

Явно видно, что трендовость падает, для большей наглядности на индикатор наложена линия линейной регрессии (толстая красная).
Вот график индикатора крупнее:




 

Резюме:
Тенденция совершенно очевидна — рынок всё более контртрендовый.
Тем не менее, тренды есть и сейчас, только стало гораздо меньше точек, в которых они могут начаться, и возможно,… да, возможно, что в один прекрасный момент мы получим рынок, который будет как безоткатно взлетать ракетой, так и безоткатно падать «стремительным домкратом», причём и туда и сюда — на десятки тысяч пунктов. Ну а пока у нас на долгосроке классическая пила.

Оригинал тут: http://swantrade.livejournal.com/35852.html