Ребалансировка портфеля - избавился от 8-ми акций, которые мне больше не интересны!

2 дня назад я провел свою первую за 5 лет инвестирования ребалансировку портфеля и удалил из него сразу 8 эмитентов, чьи акции не показывают роста котировок и у них есть проблемы с дивидендами. Одним словом, они потеряли для меня свою инвестиционную привлекательность!

Мой портфель

В составе моего портфеля много эмитентов, до ребалансировки я инвестировал сразу в 37 российских компаний:

«Зачем тебе столько эмитентов в портфеле?»

Это один из самых распространённых вопросов, который мне задаёте вы, подписчики!

5 лет назад, когда я начал инвестировать, естественно, у меня не было опыта и четкой стратегии. Поэтому, как и большинство новичков, я набрал в портфель часть спорных бумаг, которые со временем не оправдали моих ожиданий.
К тому же, я изначально равнялся на количество эмитентов в составе индекса Мосбиржи, в котором на данный момент 49 компаний и на портфель Уоррена Баффета, который инвестирует сразу в 41 компанию.
Т.е. я никогда не был против большого количества эмитентов в портфеле!

Но, хоть у меня в портфеле и было много эмитентов, основную часть своего капитала я инвестировал в 10-12 акций, а больше половины портфеля занимали всего 3 бумаги.
Примерно такое же распределение сейчас в индексе Мосбиржи и в портфеле Баффета:

Как я провел ребалансировку?

Я удалил из портфеля сразу 8 эмитентов, которые потеряли для меня свою инвестиционную привлекательность.
Когда я покупал их 5 лет назад, ситуация на рынке и в экономике нашей страны была другая и по этим бумагам были хорошие прогнозы, но они не оправдались!

В итоге я избавился от:

• Нижнекамскнефтехим
  Котировки акции падают 4 года и компания сильно урезала дивиденды (выплата около 3% годовых).
• Казаньоргсинтез
  Котировки акции последние 5 лет двигаются в боковике, дивиденды в 2 раза ниже инфляции (выплата около 4.5% годовых).
• Юнипро
  Акция не имеет восходящего тренда в котировках и с 2021г не платит дивиденды.
• Химпром
  Акция довольно волатильная, до 2023г показывала рост котировок. Но за последний год подешевела на 50% и не платит дивиденды 3 года подряд.
• ТГК-1
  В котировках отсутствует долгосрочный восходящий тренд, дивиденды не платит с 2021г.
• Акрон
  Котировки, в целом, привлекательны, но прогноз по дивидендам в 3 раза ниже официальной инфляции (выплата около 3.2% годовых).
• ТМК
  Нет роста котировок, акция за последний год снизилась почти на 60%. Так же компания 4 последних года подряд снижает размер дивидендов.
• ОГК-2
  Отсутствует рост котировок, дивиденды не платит с 2022г.

В целом, в этих акциях у меня была лишь небольшая часть капитала и после их продажи я получил около 115 000р.

Во что я вложил деньги с продажи акций?

Это была моя первая продажа бумаг за весь срок инвестирования. 115 000р я инвестировал в акции Х5. Я считаю, у акций Х5 есть потенциал как роста, так и щедрых дивидендных выплат!
Компания весной (март-апрель) обещает объявить о новой дивидендной политике и дать рекомендацию по размеру дивидендов. Сама выплата может составить 25% годовых, если компания распределит выплаты за два пропущенных года. У компании хорошее финансовое положение и это лидер потребительского сектора.

Как мой портфель выглядит после ребалансировки?

Теперь у меня в портфеле 29 дивидендных эмитентов! Причём в первых 10 акциях у меня сосредоточенно около 80% всего капитала.

Заключение

Обычно я предпочитаю ребалансировать портфель не за счёт продажи одних бумаг и покупки других, а за счёт смещения фокуса покупок с акций, у которых снизилась инвестиционная привлекательность, на акции, у которых она увеличилась.
Но после 5 лет инвестирования и смены ситуации на рынке из-за санкций, ухода нерезидентов, перестройки экономики, вопрос масштабной ребалансировки через продажи назрел и я решил избавиться от тех акций, которые больше не соответствуют моей инвестиционной стратегии!

• МОЙ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ

Друзья, спасибо за внимание к моим статьям! Жду ваших комментариев. Приглашаю вас на свои другие каналы.