О вчерашних (10 января 2025) санкциях на пальцах

Как карго-брокер, я глубоко в теме нефтетрейдинга, и получив 27 страниц проекта санкций ещё вчера утром я был обескуражен. Собственно, на этом нефть и дизель скакнули на биржах. Все участники рынка восприняли это как факт, что, собственно, в 10 утра по Нью-Йорку фактом и стало. Кстати, проект санкций интересен для чтения тем, что там указаны причины. В самих санкциях причины уже не указаны или указаны в сокращении.
Попробую на пальцах объяснить как работают эти конкретные санкции. Вот вы, к примеру, африканская тумба-юмба и чихать хотели на санкции. Говорите трейдеру (а их много перечислено в списке) привези ка мне милый 30000 тонн дизеля. В Африке на дизеле очень много электричества вырабатывают. И вот трейдер говорит: «не вопрос! А как вы нам заплатите?». И тут начинается самое интересное — любой банк в любой валюте, даже Тумба-юмбы — имеет отношения с другими банками. И поэтому, если он заплатит этому трейдеру, или любому аффилированному лицу или компании (смена юр лица не поможет поэтому), то он МОЖЕТ попасть под вторичные санкции. Допустим этот банк только с тугриками работает, но у него же есть куча контрагентов которые работают не только с тугриками. И эти контрагенты ТОЖЕ могут попасть под вторичные санкции. По сути, этот банчок из Тумба-юмбы может скомпрометировать всех. Получается что тумба-юмба может заплатить только «впотай», криптой какой-то или как-то ещё.
Но американцы не дураки, и ввели санкции против страхователей грузов и для надёжности против кораблей. Это сигнал всем корабелам — будете такое возить — ждите санкций. Всем страховщикам — будете такой страховать — ждите санкций.
Какое же решение для Тумба-юмбы?
Тумба-юмба говорит: будем покупать, но только соблюдая санкции и ценовой потолок, перевозя товары правильными танкерами и правильными страховками. Причём умышленно не все производители нефтепродуктов в санкциях и не все трейдеры. Например Лукойл не в санкциях (сам Аликперов при этом под санкциями), трейдер Лукойла — LITASCO — тоже не в санкциях. Потолок по нефтепродуктам очень комфортный: 100 долларов за баррель, реальные цены в пересчёте на баррель сейчас сильно ниже (80-85 на разные нефтепродукты из 🇷🇺).
То есть эти санкции, по сути, не про финансы буквально, а про ДОМИНИРОВАНИЕ.
Они прямо говорят — обязаны соблюдать их. То есть сейчас у 🇷🇺 выбор из плохого и ещё худшего:
Или согласится с санкциями и ПОДЧИНЯТЬСЯ ИМ ФАКТИЧЕСКИ, или, де факто, лишиться очень значительной части рынка. Причём на этот раз именно дальние рынки в этом случае закроются почти сразу. Если, конечно, вторичные санкции реально будут применять.
С нефтью ситуацию поставили ещё жёстче. Тут ультиматум: или вы роняете цены до 60 долларов (дисконт 20 баксов от текущего рынка), или лишаетесь возможности продавать вообще. Текущий реальный дисконт был на разные сорта от 1-2 долларов до максимум 10. Лёгкую нефть брали в основном 🇨🇳, и, как видите, они на опережение закрыли свои порты для санкционных танкеров.
Фактически, это удар и по финансам, и, самое главное, по самолюбию, по самооценке, по гордости и независимости. Ситуация, не побоюсь этого слова, уникальная.