Маркетмейкеры должны поддерживать устойчивость матчинга.

В новом ролике продолжим тему маркетмейкинга и разрушим еще один фейк на бирже. Якобы маркетмейкер стоит только лимитными заявками в стакане и его обязанность состоит только в поддержании ликвидности. Подзаголовок этого ролика «Методология СПАН помогает брокерам/дилерам/маркетмейкерам поддерживать эту устойчивость и стабильность».
И надо понимать, что брокер/дилер/маркетмейкер — это одно лицо, это специалист брокера, имеющего дилерскую лицензию.
В предыдущем ролике мы немного коснулись темы устойчивости. И упомянули статью в Британике, но почти не раскрыли тему устойчивости, как написано в оригинале robust. И сегодня как раз поговорим об этой устойчивости.
Регуляторы всех стран законодательно добиваются устойчивости биржевого бизнеса.
Вот в США SEC ввела регламент для шортов и там правило 201 или автоматический выключатель для маркетмейкера
Наш регулятор тоже ввел ограничения на агрессивные заявки маркетмейкеров. Вот последнее указание ЦБ по маркетмейкингу, его можно найти на сайте ЦБ или в Гугле по номеру 6353-У

Файл с презентацией и ссылками drive.google.com/file/d/1Z4Or84eP10upmbQ175epEEiHcg8bVB2_/view?usp=sharing
Тайминг
00:12 разрушаем очередной фейк… якобы маркетмейкер работает только пассивными лимитными заявками
00:37 методология SPAN помогает поддерживать устойчивость матчинга
02:13 ст.404 ГК РФ об ответственности биржи и брокеров за стабильность торгов
02:53 брокера не обеспечили устойчивость матчинга 9 апреля 2018 года
04:05 лучшая книга о работе маркетмейкеров
04:40 регламент для шортов в США и автоматический выключатель шортов
05:40 правила ЦБ РФ ограничивают активные заявки маркетмейкеров
06:25 последнее указание ЦБ 6353-У об условиях маркетмейкинга
07:10 правило о лимитных пассивных и активных заявках маркетмейкера
08:29 акции Газпрома со стоплоссами и как их видит портфельный анализатор
10:20 калькулятор в Квике-это упрощенная версия SPAN калькулятора
10:59 кто не пользуется анализаторами не сможет понять биржевых алгоритмов
11:55 опцион пут как более качественный заменитель стоплосса
13:00 плюсы и минусы опционов по сравнению со стоп ордерами.
14:00 стоплосс превращает линейный инструмент в нелинейный
16:24 смоделируем приход еще клиентов с лонгами и стоплоссами
17:30 чем опасны убытки клиентов для брокера на примере КИТа
18:00 моделируем появление клиента-шортиста с отложенным ордером на открытие шорта
18:50 концентрация стоп-ордеров приводит к нестабильности матчинга.