Вчера в 15:31

ПОЗИТИВНЫЙ ОБЗОР. Европлан

🔥 Европлан продолжает укреплять свои позиции на российском рынке лизинга. За 9 месяцев 2024 года компания показала уверенный рост ключевых финансовых показателей, несмотря на вызовы текущей экономической ситуации.

📈 Выручка компании увеличилась на 48% год к году и составила 18,6 млрд рублей. Чистая прибыль также подросла на 6%, достигнув 11,3 млрд рублей. Этот рост был обеспечен значительным увеличением объема лизингового портфеля, который за отчетный период вырос на 14% и составил 261 млрд рублей.

🔍 При этом показатель рентабельности капитала (ROE) достиг 32,1%, что существенно выше среднего по рынку. Эффективность операционной деятельности также остаётся на высоком уровне: показатель CIR (Cost-to-Income Ratio) составил 27,7%, что говорит о грамотном управлении затратами.

🔽 Однако стоит отметить рост стоимости риска до 2,2%, связанный с внешними экономическими условиями. Компания эффективно справляется с этим вызовом благодаря качественной работе с клиентами и управлению возвратами лизинговых активов.

💯 За 9 месяцев Европлан закупил более 43 тысяч единиц автотранспорта и техники, что на 11% больше, чем годом ранее. Основной фокус на финансировании автомобильного транспорта позволяет компании занимать лидирующую позицию в сегменте, предлагая клиентам выгодные условия и надежные продукты.

🥸 Общее количество клиентов достигло 156 тысяч, что свидетельствует о расширении клиентской базы. Европлан продолжает предоставлять услуги на высоком уровне, демонстрируя рост среднего чека сделок.

🔝 Европлан сосредоточен на развитии сегмента малого и среднего бизнеса, что особенно важно в условиях необходимости поддержки этого сектора экономики. Благодаря выстроенной системе взаимодействия с клиентами, компания сохраняет лояльность и наращивает присутствие в регионах России.

💸 Сильной стороной Европлана остаётся высокая ликвидность. На конец сентября 2024 года на счетах компании находилось более 16 млрд рублей, что позволяет ей уверенно финансировать новые проекты.

🕯 Основным вызовом для компании остаётся рост процентных расходов из-за повышения ключевой ставки. Однако, благодаря грамотной хеджинговой политике и высокой маржинальности, Европлан сохраняет устойчивость.

📉 Сезонное снижение активности в 4 квартале может временно повлиять на показатели, однако долгосрочные перспективы остаются позитивными. Компания планирует расширять присутствие и укреплять клиентскую базу.

📊 Касательно мультипликаторов:

🔹 P/E: 3,78 — инвесторы платят около 3,8 рубля за 1 рубль прибыли, что говорит о недооцененности акций.

🔹 P/S: 2,5 — стоимость акций в 2,5 раза превышает годовую выручку, что указывает на высокую оценку компании.

🔹 P/B: 1,22 — акции торгуются выше балансовой стоимости активов, что может отражать ожидания роста.

🔹 ROE: 32% — каждый рубль капитала приносит 32 копейки прибыли, что свидетельствует о высокой рентабельности.

🔹 ROA: 6% — активы генерируют 6 копеек прибыли с каждого рубля, что является стабильным показателем.

📌 Европлан показывает стабильный рост, являясь лидером российского рынка лизинга. Его акции могут быть интересны инвесторам, ищущим стабильные компании с высокой рентабельностью. Однако для максимальной эффективности важно учитывать влияние ключевой ставки и сезонные колебания показателей.

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

🎁 Подарок для роста капитала

Друзья, благодарю всех за поддержку и дарю каждому подписчику моего Телеграм канала свою авторскую книгу «Финансовая культура. Планируй, Инвестируй, Достигай».