18 декабря 2024, 21:24
Транснефть самое плохое уже случилось
Транснефть монополист по транспортировке нефти. Государственная компания с вытекающими отсюда плюсами и минусами.
Договоры по ОПЕК+ влияют на объëмы прокачки нефти (снижение на ≈5%). Повышенный налог на прибыль в размере 40% на 6 лет (налог не на весь бизнес, так что реальная ставка 34-35%).
Разумеется, это всë снижает нам дивидендную базу, но с другой стороны дивидендная доходность всë равно около 16% годовых.
К тому же есть шансы, что компания сможет продавить более высокую индексацию прокачки (устанавливает ФАС и планируется на уровне 5.8%).
Компания отлично себя чувствует при высоких ставках: кубышка в 314 млрд. рублей приносит отличный доход.
Важно помнить, что всегда есть риск новой инициативы от Правительства РФ и мы останемся без дивидендов (пример Газпром)!
Не факт, что такой налог на прибыль(40%) будет все 6 лет, вероятно, уберут раньше. Я беру понемногу (уже 11.6%)!
P. S. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Договоры по ОПЕК+ влияют на объëмы прокачки нефти (снижение на ≈5%). Повышенный налог на прибыль в размере 40% на 6 лет (налог не на весь бизнес, так что реальная ставка 34-35%).
Разумеется, это всë снижает нам дивидендную базу, но с другой стороны дивидендная доходность всë равно около 16% годовых.
К тому же есть шансы, что компания сможет продавить более высокую индексацию прокачки (устанавливает ФАС и планируется на уровне 5.8%).
Компания отлично себя чувствует при высоких ставках: кубышка в 314 млрд. рублей приносит отличный доход.
Важно помнить, что всегда есть риск новой инициативы от Правительства РФ и мы останемся без дивидендов (пример Газпром)!
Не факт, что такой налог на прибыль(40%) будет все 6 лет, вероятно, уберут раньше. Я беру понемногу (уже 11.6%)!
P. S. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте на SMART-LAB:
🔔 Информация о выплате купонного дохода для наших инвесторов
Сегодня, 19 февраля, ООО МФК «ПСБ Финанс» выплатило купонный доход по облигациям ПСБ Фин2P2 (RU000A10E4G8) за купонный период с 20.01.2026г. по 19.02.2026г. ⚠️ Напоминаем, что в...
19.02.2026
Самолет лидер по объему ввода жилья в МО
Друзья, привет! Продолжаем делиться своими результатами. 🚀 По данным Главстройнадзора МО , мы стали лидером по объемам ввода жилья в Подмосковье в 2025 году! Всего за год в Московской...
20.02.2026
Х5 – самая информационно прозрачная компания 2025 года
X5 стала победителем премии «Интерфакса» «За активную корпоративную политику в сфере раскрытия информации». Премией отмечаются компании, добившиеся наибольших успехов в оперативном и полном...
20.02.2026
Россети Ленэнерго. Отчет об исполнении инвестпрограммы за Q4 2025г. Опасения оправдались - обесценение съело прибыль
Компания Россети Ленэнерго опубликовала отчет об исполнении инвестпрограммы за Q4 2025г., где показаны финансовые показатели компании по РСБУ в 4 квартале (ну и понятно за целый год):...
20.02.2026
INVEST_KITCHEN,
Как можно обзор группы Миррико делать по РСБУ ООО«МИРРИКО»_??? Вы, для начала выручку сравните, для понимания, можно делать или можно только по МФСО Миррико смотреть.
Да ещё...
Ну как не ожидалось-то ))))
Юнисервис-капитал же )))
Я их уже пару месяцев понемногу лью по рынку, жаль не все скинул
Kot34, в телеграмме у них хорошо тех поддержка работает, можно по интересоваться по подробней.
1:58
Тредер, 2380 не дождался, если будут можно побольше взять!
1:21
Кросавчек, при такой цене, какие должны быть дивиденды, чтобы держать их? 5%? 1000р/год? т.е 200млрд.руб на дивиденды? 4>трлн.руб выручка? Скорее хайп-рост скукожится так же, как и начался, посл...
DNN, коотора банкрот, вы похоже тут реально не в курсе дел🤣
Деньги от облигаций и т.д выводят через дивы, а не на развитие пускают
Игнатий, под шумок майдана, надо было брать Киев дивизией Дзержинского, а за малейший выгибон, сразу обнулить Районы ПРО США в Польше, Чехии.
0:52
Mihail1970,
Нормально получается, если в следующем году будет 50% от 600-50мрд
Очень радует что команда открыта к диалогу. Можно написать задать вопрос и реально получить ответ
AAA1976, Кто им даст под 26%, если на вторичке в стакане можно взять с доходностью 40-50%?
Получил, что цена акций станет порядка 900 рублей. Улыбнулся когда увидел теперешние цены.
Налог на прибыль? Значит она будет! И дивы, соответственно, будут.
Они уже жаловались на дефицит ликвидности, им увеличили тариф на прокачку. Легко могут и дивы срезать, государство итак достаточно получает от налога. Может в этом и трюк, сначала налог, а потом дивы срезать в 0, чтоб не отдавать минорам 20%. Многоходовочка.