Вчера в 08:04
Торговые возможности на срочном рынке ММВБ: создание синтетического депозита в евро под 15% годовых
В данном посте рассмотрим идею создания синтетического депозита в евро с эффективной доходностью 15% годовых, используя текущую структуру фьючерсных контрактов на срочном рынке Московской биржи.
На данный момент в структуре фьючерсов по паре евро рубль наблюдается бэквардация: дальний мартовский контракт торгуется незначительно дешевле декабрьского. Это создает возможность для получения дохода за счет ролловера и грамотного управления маржинальными требованиями.
Стратегия:
1. Покупка декабрьского фьючерса EUR/RUB:
— Покупка декабрьского фьючерсного контракта обеспечивает текущую экспозицию к евро.
— Размещение средств, превышающих гарантийное обеспечение (ГО) в БПИФ LQDT позволит зарабатывать доходность на остаток средств свыше ГО.
2. Размещение средств в LQDT:
— Средства, свободные от ГО, размещаются в фонд денежного рынка (LQDT), по котрому доходность близка к депозитной.
— Доходность по LQDT может составить около 20% годовых в евро, что формирует основу стратегии.
3. Ролловер в мартовский контракт:
— В момент экспирации декабрьского фьючерса потребуется перейти в мартовский контракт.
— Благодаря бэквардации, мартовский контракт приобретется по более низкой цене, что дополнительно увеличивает эффективность стратегии.
4. Мониторинг обеспечения:
— Постоянный контроль за уровнем гарантийного обеспечения (ГО) критически важен.
— В случае снижения стоимости фьючерса или изменения ГО потребуется оперативно пополнить счет для поддержания маржинальных требований и предотвращения принудительного закрытия позиции.
Преимущества стратегии:
— Высокая доходность так как ставка в 15% годовых в евро значительно превышает текущие ставки по традиционным депозитам.
— Низкие риски при грамотном управлении поддержание достаточного уровня ГО минимизирует вероятность маржинальных требований.
— Инструмент позволяет создать доход в валюте, что является актуальным в условиях экономической нестабильности.
Риски:
1. Риск изменения ГО, что может вызвать рост маржинальных требований и может потребовать увеличения капитала на брокерском счете срочного рынка.
2. Структура фьючерсной кривой может измениться, снижая эффективность стратегии. Для исключения этого риска можно выполнить открытие позиции сразу в мартовском контракте
3. Колебания курса EUR/RUB могут привести к нереализованным убыткам в случае закрытия позиции до экспирации.
На данный момент в структуре фьючерсов по паре евро рубль наблюдается бэквардация: дальний мартовский контракт торгуется незначительно дешевле декабрьского. Это создает возможность для получения дохода за счет ролловера и грамотного управления маржинальными требованиями.
Стратегия:
1. Покупка декабрьского фьючерса EUR/RUB:
— Покупка декабрьского фьючерсного контракта обеспечивает текущую экспозицию к евро.
— Размещение средств, превышающих гарантийное обеспечение (ГО) в БПИФ LQDT позволит зарабатывать доходность на остаток средств свыше ГО.
2. Размещение средств в LQDT:
— Средства, свободные от ГО, размещаются в фонд денежного рынка (LQDT), по котрому доходность близка к депозитной.
— Доходность по LQDT может составить около 20% годовых в евро, что формирует основу стратегии.
3. Ролловер в мартовский контракт:
— В момент экспирации декабрьского фьючерса потребуется перейти в мартовский контракт.
— Благодаря бэквардации, мартовский контракт приобретется по более низкой цене, что дополнительно увеличивает эффективность стратегии.
4. Мониторинг обеспечения:
— Постоянный контроль за уровнем гарантийного обеспечения (ГО) критически важен.
— В случае снижения стоимости фьючерса или изменения ГО потребуется оперативно пополнить счет для поддержания маржинальных требований и предотвращения принудительного закрытия позиции.
Преимущества стратегии:
— Высокая доходность так как ставка в 15% годовых в евро значительно превышает текущие ставки по традиционным депозитам.
— Низкие риски при грамотном управлении поддержание достаточного уровня ГО минимизирует вероятность маржинальных требований.
— Инструмент позволяет создать доход в валюте, что является актуальным в условиях экономической нестабильности.
Риски:
1. Риск изменения ГО, что может вызвать рост маржинальных требований и может потребовать увеличения капитала на брокерском счете срочного рынка.
2. Структура фьючерсной кривой может измениться, снижая эффективность стратегии. Для исключения этого риска можно выполнить открытие позиции сразу в мартовском контракте
3. Колебания курса EUR/RUB могут привести к нереализованным убыткам в случае закрытия позиции до экспирации.
0 Комментариев
Лар Крафт, 50% это гос. компании, чтобы финансировать сами знаете что.
п.с. возможность ловушки вижу что за 30 лет истории современной россии никакая халява долго не продолжалась, каждые 3-4 года...
23:28
Кварк, рынка нет, а вы есть
any_to_real, Где-то видел мысль что агрессия у нас в генах не просто так, с тз эволюции это благо так как ускоряет процесс. Так что если совсем глобально то чтобы не случилось это к лучшему, выживу...
Конечно можно заплатить большие деньги и нанять много маркетологов, нарисовать красивые картинки, наделать яркие презентации, надуть пузырь, а можно вести эффективную управленческую и финансовую деяте...
Эдуард Лоскутов, На мой сугубо непрофессиональный взгляд (всего 25 лет в бизнесе ИТ), госструктуры всегда и везде являются основным потребителем. Лет 15 назад, когда все ещё «дружили», я довольно б...
Курок Плотный, такие отрасли с такими наработками разрушить невозможно. Да, загнать в жалкое прозябание можно, но уничтожить нельзя.
Равно как и невозможно за 30 лет не построить хоть один самоле...
22:53
Витя, ну это пока она такая. Завтра она возможно что ещё немного увеличится в последний день перед отсечкой. Но возможно что начнут лить уже с утра, по причине наличия большого числа желающих прода...
Tonikvzakone, то что там якобы голова плечи знает весь рынок и открыто давно пропагандируют избушки. Значит тут не так все просто.