КИТ Финанс:Рынок в красном. Что делать инвестору?

Советник главы ЦБ К. Тремасов: «Уверенности в точном снижении ставки ЦБ в 2025 году быть не может… Пик ключевой ставки будет таким, который потребуется для возвращения инфляции к таргету (4%). Настройтесь на продолжительную жесткость ДКП».

Глава Сбера Г.Греф: «Каким мы видим 2025 год? Конечно же, это жесткая ДКП!”.

Глава Банка России Эльвира Набиуллина: «Нам нужно снижать инфляцию, и инфляция пока не начала замедляться, и в этом году инфляция будет больше, чем в следующем году. К сожалению, но тормозной путь до нашей цели займет весь следующий год и даже прихватит 2026 год».

___________________________________

📉 Что произошло?

• Заявление Минфина о том, что дивиденды Газпрома не заложены в бюджет2025, вызвало падение акций и, как следствие, отчасти повлияло на индекс Мосбиржи (вес национального достояния в индексе 11,3%).

• Росстат подтвердил ускорение инфляции (8,34% с начала года). Это приближается к верхней границе прогноза ЦБ, повышая вероятность повышения ключевой ставки до 23%. Для многих компаний это серьезная нагрузка.

•Заявления первых лиц о продолжительности жесткой ДКП.

📈 Что это значит для вашего портфеля?

Высокая ключевая ставка увеличивает стоимость заимствований, что особенно опасно для компаний с высокой долговой нагрузкой. Нестабильность на рынке требует взвешенного подхода.

🔝К чему присмотреться?

• Диверсификация: рассмотрите фонды ликвидности и валютные облигации для снижения рисков.

• Выбирайте надежные компании: предпочитайте акции с низкой долговой нагрузкой, экспортеров (особенно нефтяной сектор) и компании с доказанным потенциалом роста.

• Будьте избирательны: сейчас не время для рискованных инвестиций в сектор недвижимости, газовые компании и высокозакредитованные бизнесы.

На что смотрят аналитики КИТ Финанс на снижении рынка:

• Нефтегазовый сектор (Лукойл, Сургут преф)

• IT-сектор (Яндекс)

• Финансовый сектор (Сбер и Т)

• Металлургия (Северсталь)

• Для бОльшей диверсификации: Хэдхантер, Мать и дитя, Европлан.

📌В целом, фокус на компаний с низкой долговой нагрузкой и устойчивым ростом выручки. Это отражается в Модельном портфеле аналитиков. Его актуальный состав здесь.

Информация является аналитической и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.