Изображение блога
Альфа-Инвестиции
Альфа-Инвестиции Блог компании Альфа-Инвестиции
Вчера в 14:22

Портфель облигаций с ежемесячной выплатой на декабрь 2024

Практически каждый инвестор задумывается о пассивном доходе, ведь с ростом капитала должна расти не только цифра на счёте, но и качество жизни. Решить эту задачу поможет портфель, который ежемесячно приносит «зарплату» в виде процентных платежей.

В январе 2024 года аналитики Альфа-Инвестиций запустили портфель облигаций с ежемесячными выплатами равными суммами.

Портфель сформирован для капитала в 3 млн руб., но его можно повторить с любой суммой. Для этого нужно пропорционально уменьшить или увеличить количество бумаг.

Параметры портфеля

  • 3 млн руб. было инвестировано при формировании портфеля 26 января 2024 года.
  • 2,6 млн руб. составляет оценка портфеля на 19 ноября 2024 года.
  • 246 тыс. руб. было получено в виде купонов за десять месяцев инвестирования.
  • Ежемесячный доход после ребалансировки составляет 28 тыс. руб. в месяц (13,2% в год) за вычетом НДФЛ по ставке 13%.
  • Расчётная переоценка к погашению: +890 тыс. руб. (34,3% от капитала).
  • Индикативная доходность портфеля к погашению составляет 25,3%.

Облигации в портфеле

  • ОФЗ 26230 (RU000A100EF5) — 308 шт.
  • ОФЗ 26233 (RU000A101F94) — 389 шт.
  • ОФЗ 26243 (RU000A106E90) — 251 шт.
  • ОФЗ 26244 (RU000A1074G2) — 219 шт.
  • РитйлБФ1P2 (RU000A102TR4) — 205 шт.
  • Новотр 1Р3 (RU000A105CM4) — 367 шт.
  • ЭталонФин1 (RU000A105VU7) — 300 шт.
  • ВымпелК1Р7 (RU000A105WP5) — 500 шт.
  • ГТЛК 1Р-14 (RU000A100FE5) — 200 шт.
  • Брус 2P02 (RU000A107UU5) — 82 шт.
  • СэтлГрБ2Р3 (RU000A1084B2) — 466 шт.
  • ВТБ Б1-351 (RU000A107W55) — 88 шт.
  • ГИДРОМАШ02 (RU000A1089G0) — 85 шт. NEW!

Купить облигации в приложении Альфа-Инвестиции можно в разделе «Рынки» (смотреть по названию выпуска или коду ISIN).

Портфель облигаций с ежемесячной выплатой на декабрь 2024 

Ход ребалансировки

  • С момента последней ребалансировки серьёзное давление на оценку портфеля оказал рост процентных ставок. В портфеле достаточно много средних и длинных бумаг, что делает его чувствительным к изменению ставки. Текущая просадка имеет временный характер и компенсируется ростом в период снижения ставок.
  • В ходе очередной ребалансировки мы провели косметические изменения, расширив диверсификацию портфеля и немного увеличив ежемесячный платёж. В портфель добавлен выпуск Гидромаш02 (рейтинг ruA / A+.ru) с ежемесячным купоном и снижены доли выпусков ГТЛК 1P-14, РитйлБФ1P2, ЭталонФин1 и Новотр 1Р3.
  • После ребалансировки эффективная доходность к погашению (YTM) портфеля незначительно снизилась с 25,4 до 25,3%. Средневзвешенная дюрация осталась на уровне 2,5х. Ежемесячный платёж вырос с 27,7 тыс. руб. до 28 тыс. руб.
  • Структура портфеля выглядит так:
Портфель облигаций с ежемесячной выплатой на декабрь 2024

Следующий пересмотр портфеля запланирован на конец декабря.

Игорь Галактионов, инвестиционный аналитик

Альфа-Инвестиции

6 Комментариев
  • ОФЗ стабильно хуже рынка последние 3 года. зачем мне это?!
    застройщиков тоже мимо — вообще не время.
    Все инструменты вот ежемесячно платят, кста и бизнес устойчивый
    • Asedas
      Вчера в 17:53
      Чисто из любопытства посчитал доходность одной из бумаг т.н. «портфеля Галактионова» — RU000A102TR4 (Ритейл Бел Финанс). Ежеквартальный купон 25.8 р. или 103.2 р. в год, без учета налога. В месяц получается 8.6 р. на облигацию или 1522.2 р. на 177 облигаций. Если вычесть налог, получится 1324.21 р./мес. Похоже, в «Альфе» трудятся чудо-аналитики, умудряющиеся при тех же исходных данных получать с той же бумаги по 3972,94 руб./мес.! Браво!
  • А догадаться, что можно одни продавать и покупать в этом же месяце с другим сроком выплаты не догадался ??? Аналитики хреновы! И выбирать самые высокие выплаты а не копеечные!
    • Николай Помещенко
      Сегодня в 10:35
      Владимир Дащенко, ну с таким выбором один раз на дефолт попасть  — на всю жизнь отучит
  • Phoenix
    Сегодня в 12:20
    Как думаете, такой портфель сможет обогнать цены на недвижимость? Или даже так недвижимость + ее сдача в аренду?

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн