Как российский фондовый рынок изменился за последние 20 лет

Хочу поделиться визуализацией для Мосбиржи. Доступно два типа графиков: в динамике (histogram) и в разрезе (treemap). Посмотреть графики можно на странице ruslanbay.github.io/moex. Данные обновляются ежедневно. JS — не моя стихия, не судите код строго, он просто работает =)

Мосбиржа предоставляет данные с декабря 2011 года. За прошедшие 23 года общая рублёвая капитализация компаний, представленных на бирже, удвоилась: с 24 до 50 триллиона. Если посмотреть этот же график в других валютах, увидим что рубль потерял 2/3 стоиомсти, а общая капитализация рынка снизилась примерно на четверть.

Число отечественных компаний, представленных на бирже, достигло пика в ноябре 2012 года и с тех пор снижается.

Ниже таблица с распределением секторов в общей капиталазации рынка.

Из-за большой доли нефтегазовых компаний-экспортёров, курс рубля и капитализация рынка коррелируют со стоимостью нефти.

В 2017 году ЦБР начал применять бюджетное правило, согласно которому бюджет формировался исходя из ожидаемой стоимости Urals в 40 USD, «излишки» в виде иностранной валюты и драгметаллов направлялись в ФНБ. Последующие три года, благодаря этой мере, несмотря на дорожавшую нефть, рубль оставался стабильным. Дешёвый по отношению к нефти рубль помог компаниям-экспортёрам снизить издержки и принёс им дополнительную прибыль.

По объёмам торгов я заметил растущую популярность ETF денежного рынка. Они появились почти одновременно — в середине 2022 года и с тех пор их доля в объёме торгов выросла с 0.8% до 12% или с 0.45 до 19 млрд. рублей. Насколько понимаю, это связано с ростом ключевой ставки и доходности облигаций.

Объём торгов ETF денежного рынка сравним с объёмами торгов нескольких отраслей вместе взятых. Из-за высокой ключевой ставки рынок долговых бумаг выглядит привлекательнее инвестиций в акции:

Спасибо за внимание =)