🏦МТС Банк: ставка блокирует рост
«Дочка» МТС представила отчет по МСФО за 3-й квартал и 9 месяцев
МТС Банк (MBNK)
👉Инфо и мультипликаторы
Результаты за 3-й квартал
— чистые процентные доходы: ₽11,3 млрд (+28%)
— чистые комиссионные доходы: ₽5,3 млрд (-18%)
— чистая прибыль: ₽4 млрд (-21%)
— ROE: 18% (против 30,5% за 3кв23)
Результаты за 9 месяцев
— чистые процентные доходы: ₽32 млрд (+22%)
— чистые комиссионные доходы: ₽18,4 млрд (+23%)
— чистая прибыль: ₽12 млрд (+7,5%)
— ROE: 19,3% (против 22,7% за 9м23)
Бумаги МТС Банка (MBNK) снижаются на 1,5%.
🚀Мнение аналитиков МР
Отчет слабый, хотя и без особых сюрпризов, в рамках ожиданий
Непроцентные доходы (в т.ч. комиссионные) снижаются, портфель кредитов физлиц и средства «физиков» растут слабо. А вот кредиты юрлицам и средства юрлиц на депозитах увеличиваются, хотя из отчета не совсем понятно почему.
Высокая ключевая ставка и макропруденциальные ограничения ЦБ влияют на рост портфеля физлиц. Естественно, расти в таких условиях банку очень тяжело. В нынешней ситуации, как мы помним, высокая ставка — основная проблема для всего сектора в целом.
Мы нейтрально смотрим на перспективу инвестирования в акции МТС Банка. Да, он все еще стоит дешево относительно капитала, но мы не ждем, что банк будет демонстрировать высокую рентабельность капитала (ROE).
Мы считаем, что даже в условиях высокого «ключа» есть более интересные представители сектора, вроде БСПБ, который может показать отличную прибыль за этот год, а также Т-Банкаи Совкомбанка, которые мощно расширяют бизнес за счет поглощения конкурентов.
Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.
