Dow, J
Dow, J личный блог
Вчера в 14:48

Завтра определится судьба нашего рынка

Завтра, 5 ноября, состоятся выборы в США. Для нас это важнейшее событие на ближайшие четыре года, поскольку никакой другой возможности завершения военных действий не наблюдается — политическое руководство Уркаины вполне устраивает сделка по продаже своих граждан по цене в 2 миллиона долларов за труп.

Соответственно, вырисовывается два сценария: либо побеждает республиканец, закрывает эту лавочку, и у нас с ними наступает мир, дружба, жвачка, а ММВБ идет на 5000, либо мы еще как минимум 4 года бодаемся с хохлами. Если в первом сценарии все понятно, то что ждет рынок во втором сценарии, видимо, не все понимают. Начнем с того, что в этом случае спецоперация превращается не просто в политический нарратив, а становится центральным элементом экономики. Она становится главной статьей расходов, а следовательно и главным способом заработка для «правильных людей». Забудьте про нефть и трубопроводы, теперь у элит будет новая «тема», и именно поэтому у нас недавно сменился министр обороны и прошли чистки, в ходе которых мы наблюдали конфискацию каких-то смешных сумм и довольно скромной недвижимости. Теперь, когда поляна расчищена, на нее придут новые люди и в это направление будет вбухано еще больше денег. Гораздо больше. А откуда их взять? Помимо прочего придется печатать ОФЗ. Но ОФЗ не брали уже в начале года, и для того, чтобы вернуть им привлекательность была начата спецоперация ЦБ по повышению ключевой ставки. Никто в трезвом уме не будет в нынешнем положении выставлять взятый с потолка таргет в 4% и исступленно поднимать ставку раз за разом только ради какой-то там инфляции. Нет, Эльвира не дура и ее план, похоже, заключается в том, чтобы сначала задрать ставку в космос, а уже потом, когда спрос на ОФЗ совсем иссякнет, начать цикл снижения ставки для того, чтобы привлечь кредиторов не просто ставкой, а еще и изменением стоимости облигаций. Это позволит перераспределить спрос из коротких ОФЗ в длинные и таким образом избежать сценария девяностых, когда пирамида краткосрочного долга привела к дефолту при первом же внешнем шоке.

Такие дела, так что лучшей инвестицией в случае победы Харрис будут долгосрочные ОФЗ и года на три. О существовании акций в этом случае можно забыть.
13 Комментариев
  • нам плевать
    и нашему рынку то же 
    и хвала нашим богам и судьбе за это
    а Путину спасибо за работу 
    • Валерий Осипенко, вообще Путин нормально так поработал… И нафига выбирать другого, если человек нормально работает? Чтобы кто то как то по другому работал для разнообразия?!
  • ВВШ
    Вчера в 14:51
    НИКОГДА  не определится ни чья  судьба на финансовых рынках мира.  иначе не было бы их  оченьочень  давно.
  • Какого из двух големов талмудеи назначат презом США?
  • Ниче эти выборы не решат и ничего нету в них важного) Выборы да выборы)
  • Акции по сути равны длинным ОФЗ, при снижении ставки интерес к акциям растет
  • bolo yong
    Вчера в 16:08
    чтобы бодаться четыре года с хохлам, нужно чтобы были сами хохлы эти четыре года…
    • Tagtrader
      Вчера в 18:20
      bolo yong, по нашим кладбищам пройдитесь для начала.
  • starichello SSSR
    Вчера в 16:15
    Просто в США ШАПИТО более реалистичное ... 
    Сейчас правильнее смотреть на Ближний Восток… имхо.
  • Dangerous Assumption
    Вчера в 18:22
    Вангование — увлекательное, но пустое ремесло;)

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн