01 ноября 2024, 10:52
Что означает распродажа замещающих и валютных облигаций?
Какой-то абсурд происходит. Сейчас по замещающим валютным облигациям доходность свыше 12,3% в валюте на 5-10-13 лет вперед.
Распродаются даже валютные ОФЗ RUS. Я еще могу понять опасение дефолта в ГазпромКапитал. Но посыпались и государственные валютные облигации.
При этом 12,3% годовых в валюте по облигациям за 10 лет наверняка обгонит рынок акций РФ, я уже сравнивал за период в 10 и 20 лет.
Объяснение, что сейчас рублевые облигации/депозиты дают больше мне не кажется убедительным, т.к. все ожидают девальвацию из-за ускоренной эмисcии рублей и роста расходов на ВПК.
Но умные деньги почему-то распродают все валютные облигации. Что происходит? У меня только одно возможное объяснение — ожидание фиксации курса ЦБ по примеру Ирана. Или нерезы продолжают серыми схемами сливать большие объемы облигаций, вопреки запрету от ЦБ и правительства.
Распродаются даже валютные ОФЗ RUS. Я еще могу понять опасение дефолта в ГазпромКапитал. Но посыпались и государственные валютные облигации.
При этом 12,3% годовых в валюте по облигациям за 10 лет наверняка обгонит рынок акций РФ, я уже сравнивал за период в 10 и 20 лет.
Объяснение, что сейчас рублевые облигации/депозиты дают больше мне не кажется убедительным, т.к. все ожидают девальвацию из-за ускоренной эмисcии рублей и роста расходов на ВПК.
Но умные деньги почему-то распродают все валютные облигации. Что происходит? У меня только одно возможное объяснение — ожидание фиксации курса ЦБ по примеру Ирана. Или нерезы продолжают серыми схемами сливать большие объемы облигаций, вопреки запрету от ЦБ и правительства.
13:11
Максим Саратов, спасибо. Моя ошибка. Пересчитаю.
Матюшин Даниил, количество премиальных точек Винлаб может увеличиваться на каждом углу из-за того, что они меньше отгружать в Пятёрочки и Магниты стали. Там масс-маркет. Хотя я одно время следил за...
Ветка Палестины, мне ты не нравишься здесь и я лучше тебя отсюда выкину
13:05
Моё ИМХО судя по СЛ на неделю. Мамба в рост рубль или тут или крепче. Количество блогов и комментов цисошников о том, что «Все пропало» и доллар по 150, 200 и более, зашкаливает. Вчера тоже были, а с ...
13:05
Моё ИМХО судя по СЛ на неделю. Мамба в рост рубль или тут или крепче. Количество блогов и комментов цисошников о том, что «Все пропало» и доллар по 150, 200 и более, зашкаливает. Вчера тоже были, а с ...
МТС. Как-то тревожно. 📌МТС не очень обычный дивитикер. Он платит дивиденды не в процентах от прибыли или разных всяких денежных потоков, а твердую сумму.
2016-2018 г. – 20-25 рублей на акцию.
2...
13:05
Bпepeди бoльшoй шopт гaзa B Mapтe этoгo гoдa я пилил пocт пpo вoзмoжнocть пoднять бaблa, иcпoльзуя внутpигoдoвыe зaкoнoмepнocти цeнoвыx кoлeбaний пpиpoднoгo гaзa в CШA. Этa вoзмoжнocть нeплoxo cpaбoтa...
12:53
Благодарим Вас за обращение. Информация передана в подразделение, осуществляющее контроль в соответствии с требованиями Федерального закона «О противодействии неправомерному использованию инсайдерс...
Бекас, 3 или 4 дня назад слухи ходили. До официальных сообщений я такое мимо ушей пропускаю.
khornickjaadle, ну тогда понятно что тратят из ПХГ — зимой США «лишний» газ некуда будет девать, задарма ЕС отдаст😁
18 окт. 2024 г. — Акцепты оферт министерство планирует провести 5 декабря. Минфин России рассчитывает провести замещение суверенных еврооблигаций за один раз
Колычев напомнил, что в обращении находятся российские евробонды на сумму чуть более $30 млрд.
То же самое, кстати, можно заметить в «золотых» облигациях, там даже вверх может цена идти при том, что в процентах она падает.
А то сишка декабрьская ниже была, чем спот (по юаню тоже самое) ??? Это говорит, что краткосрочные ставки по валюте безумные и в моменте выше, чем в рублях!!!
А с понедельника и стопы на юань ЦБ РФ поднял до 21% годовых!¡!!!
Взять ту же ГазКЗД 37Д, никому почему-то доллар не нужен по курсу 67 руб. Так по ней еще и купонами будут 13 лет платить 7,13% годовых.
да знаю что эта старая мантра, но сейчас он начинает пугать, а платить по нему они столько смогут при такой динамике роста?
При этом с обоих сторон постоянно говорят о скором завершении СВО. Т.е. вроде как это должно означать позитив для облигаций, а все наоборот.
А рынок это нервное существо. Он то оптимист, то пессимист)))
Может Сергей прав — рынок существо нервное. То оптимист, то пессимист. Истерика, возможно в этом ответы.
Да, почему-то в доллар не верят. Хотя сейчас 12% купон, +5% ежегодное обесценивание рубля = 17%, те же ОФЗ.
Я покупал летом и позже по 95000-97000 евровские газпррмовские. Уже 106 000.
А в начале лета и по 90 000 шли. В дальних всегда есть риск роста % ставки.
Текущая доходность в 14-16% по облигам в юане и баксе меня устраивает.
Не думаю что это надолго. Найдут очередную лазейку, доходности прийдут в норму.
У Мартынова на канале есть интервью
shurman, благодарю за ответ и ценную информацию!
Как-то неожиданно, что одинаково с рублями.
Но почему такая доходность в 5летках, 10 летках? Кто-то верит что в 2034 доллар не будет по 200?
2034 год — это через 10 лет.
10 лет назад в 2014 году курс был 65 руб… А сейчас 97 руб. это +50%.
Так что через 10 лет курс будет 150 руб..
По моему у нас делают 2 курса, как в Китае и в Индии.
Будет внутренний и внешний курс рубля.
Рынок их прайсит
Выбирайте на вкус:
Кредитный
Инфляционный
Процентный
Ликвидности
Валютный (для замещаек)
Для замещаек все кроме, наверное, кредитного
Для флоатеров — кроме процентного (выше АА)
Говорят: про навес, про риски эмитентов, про рисованный курс доллара, (про укрепление рубля пока не слышал), про «конец вашей Америке с ее госдолгом и долларом», про «на вкладах скоро 25% будут платить»…
Думаю, что все эти причины + повальное увлечение фондами денежного рынка и дают вакуум денег в рынке акций и облигаций (в том числе и валютных).
(Как вам цена последних флоатеров Газпрома? 98,5% — это не абсурд?)
Проблема этой конкретной облигации (Газпрома), что она четырехлетняя. Такого длинного периода высоких ставок пока не ждут.
Еще полгода-год назад газпромовские замещайки стоили существенно дешевле, чем ОФЗ евробонды. А сейчас цены выровнялись.
1) Курс уже не настоящий. Этот риск сбылся.
2) Думают, что этот курс и дальше будут держать, а в рублях 25% дают на вкладах :)))
1) Это не настоящий доллар. Купленный на мосбирже доллар вы не можете обналичить или перевести куда-то.
2) Чтобы он был рыночным, должны быть допущены все участники. Этого нет.
3) Должен быть стакан (сам «рынок»). Тоже мимо.
4) Ну и последнее — каждый должен продавать и покупать сколько хочет (тоже нет этого).
Если наценка будет 20-50-100% — то курс ЦБ будет не рыночным, т.е. «фиктивным».
Пока ситуация еще терпимая (спред в 4-7%) но что будет дальше неизвестно.
«Держателей ОФЗ-ПД загнали в убыток. По ОФЗ-ИН хорошо кинули (тоже убыток приличный). „
С этим утверждением не совсем согласен.
К погашению получишь ту доходность, которую покупал.
Ну а если это спекулятивные сделки были, в расчете на рост тела — так в спекуляциях всегда есть риск.
Но если облигации (что -ИН, что квазивалютные) куплены в «долгий ящик», эмитенты AAA, то какая разница, что происходит с телом этих облигаций?
Купоны исправно платят, по курсу. Это ли не главное для длинных вложений?
А у них всё тип топ
В замещайках нет толком ликвидности, можно за 5кк вверх пнуть или вниз
Сам позицию собирал 3 дня, далее конечно продают и нерезы что усиливает давление
При коррекции рынка — вообще всё падает, даже либидо
Курс подвижен — сегодня 97, завтра 57
ГазкЗ- 28Д 12,65 %