Завьялов Илья Николаевич про предсказания.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.

---

Рынок предсказаний — это форма азартной игры, а результаты, на которые делаются ставки, — это реальные события или вероятность того, что событие произойдет. Причина, по которой они привлекли столько внимания, заключается в том, что они, как правило, весьма точны. На рынках предсказаний на основе блокчейна участники делают ставки на рынке в форме контрактов на события.

Прогнозы обычно основаны на бинарном событии, таком как подбрасывание монетки, где результатом может быть только A или B. Правда или Ложь.

Каждый результат имеет определенную цену токена, к примеру, от $0,1 до $0,99. Каждый рынок имеет дату истечения срока действия, и по истечении этого срока держатели выигрышной позиции получат выплату в размере $1, проигравшие не получат выплату. После покупки токена его не нужно удерживать до истечения срока действия, можно торговать непрерывно.

Таким образом, это игра с нулевой суммой, и чем выше цена А, тем ниже цена В.

Контрагентом в данном случае выступает трейдер, сделавший ставку на противоположный результат. Цены на токены с тем или иным исходом увеличиваются по мере роста их популярности. Чем выше спрос и вероятность события, тем выше цена токена.

Чем объясняется популярность прогнозов?

Люди любят заключать пари на что угодно. А если для этого есть внешний повод, который может привлечь большое количество заинтересованных лиц, то возникает снежный ком из ажиотажа и суматохи. А теперь, конкретней:

• Финансовая мотивация — рынки предсказаний позволяют участникам получать прибыль используя свои знания или интуицию.
• Развлечение и вовлеченность — для некоторых участие в рынках предсказаний добавляет элемент игры к текущим событиям, а возможность делать ставки может быть более увлекательной, чем молчаливое наблюдение за тем, наденет Трамп бабочку, галстук или что-то другое.
• Простота участия — современные платформы делают рынки предсказаний доступными и простыми для использования. Регистрация и участие требуют минимальных усилий, что снижает порог входа для обычных пользователей. А с учетом глобализации, количество событий в которых можно принять участие, гораздо выше.
• Разнообразные возможности для ставок — от политики и экономики до научных открытий, поп-культуры и новой серии аниме. Это дает каждому возможность найти область, в которой он разбирается или которая его интересует.
• Прямая связь с реальностью — в отличие от гемблинга, рынки предсказаний не находятся в себе, что дает победителям возможность ощутить себя влияющими на то, в какую сторону пойдут события.

Более «профессиональные» варианты:

• Получение данных в реальном времени, поскольку рынки обновляются по мере развития событий. Это как минимум важно для социологов.
• Управление рисками и хеджирование. Иногда компании или частные лица используют рынки предсказаний как способ хеджирования рисков или тестирования различных сценариев для принятия решений, что помогает улучшить их стратегии.

Чем DEX платформы лучше для рынков предсказаний

1. Автоматизация — рынки предсказаний, использующие смарт-контракты и токенизированные сети, могут обеспечивать мгновенные и автоматические выплаты на кошельки, что делает процесс беспристрастным и эффективным.
2. Композиционность — программируемая природа блокчейнов позволяет рынкам предсказаний интегрироваться в другие приложения или подключаться к другим сетям. Что полезно для возможной геймификации.
3. Устойчивость к цензуре — децентрализованные платформы функционируют на блокчейнах, что делает их маловосприимчивыми к вмешательству извне.
4. Более точные прогнозы — поскольку человек из любой точки мира может создать рынок, разнообразие и сложность рассматриваемых событий могут значительно расшириться, выходя за рамки тех рынков, которые создаются только по желанию институтов. Большее количество рынков с активным участием ведет к улучшению качества выборки и получаемой информации.
5. Низкие комиссии — благодаря отсутствию центрального оператора, комиссии на децентрализованных рынках предсказаний, как правило, ниже, что делает их более привлекательными для участников.
6. Снижение рисков манипуляции — децентрализация снижает вероятность манипуляций, поскольку для определения результата офф-чейн и переноса этой информации в блокчейн используется децентрализованная сеть оракулов.

В совокупности, децентрализованные рынки предсказаний предлагают более прозрачную, доступную и эффективную альтернативу централизованным, в идеале, обеспечивая доверие и безопасность благодаря блокчейн-технологиям.

Рынки

Tier 1

Безусловные лидеры с наиболее обширным количеством данных, инвестиций (кроме Predict.fun) и верой последователей.

Polymarket

Крупнейший в мире рынок прогнозов на сегодняшний день, запущен в 2020 году при поддержке множества тяжеловесов отрасли. Polymarket имеет самые высокие параметры в таблице во всем, кроме количества сетей и токенов, с помощью которых можно вести торговлю. Также с 2023 года часто упоминают в контексте президентских выборов в США, вплоть до попадания в СNN. У него крупнейшие объемы в $27.5 млн. в сутки и количество активных трейдеров в сутки-12,649 человека. При этом 41% пользователей не участвует в президентской гонке, но объемы этих рынков составляют $21.73 млн. в неделю.

Predict.fun

Рынок предсказаний, созданный на Blast. Официальной информации о фандрейзинге пока нет, однако командаBlast активно продвигает площадку. Кроме чейна отличается от Polymarket более низкими комиссиями, возможностью заработать поинты и получить Gold от Blast. Можно ставить на турниры Fantasy.top. Объемы $728.5 тыс. в сутки и количество активных трейдеров в сутки-185 человек. Весьма недурственно для проекта, который меньше месяца находится в открытой бете.

Drift Protocol

DEX на Solana также вошел в рынок предсказаний, с недавних пор там появился раздел BET (Bullish on Everything) для желающих поставить на любимые события, либо создать их. В протокол проинвестировали $53,3 млн., последний раунд на $25 млн. закрыли 19.09.2024. Объем торговли $130.5 тыс. в сутки. Торгуя, можно получать FUEL, которые затем конвертируются в токены площадки $DRIFT. Особенностью является возможность удерживать в качестве залога более 30 активов площадки.

Tier 2

Уверенные среднячки и артефакты первооткрывателей.

Limitless

Весьма минималистичный дизайн площадки на Base призван помочь пользователям выбрать наиболее интересный для них рынок, либо создать свой. Платформа создаёт цифровую репутацию трейдера, публикуя результаты каждого голосования в виде адреса кошелька и итогов. 16.09 в Limitless проинвестировали $3млн. Объемы в $261тыс. в сутки и 24 активных трейдера в день. Для остальных проектов эти данные в открытых источниках получить не удалось.

Augur

Один из первых рынков, cовершивший в 2015ом технологический прорыв на Ethereum, получил 10 млн. инвестиций и нынче не функционирует. Что крайне забавно по всем показателям Augur твердо стоит в Тир-2, а если исключить поисковые запросы, то и в Тир-1. Многие по сей день добавляют его в перечень топовых рынков предсказаний, например, Alchemy.

Также у проекта есть вполне живой токен $REP с суточным объемом в $66,664.

Hedgehog

Аналог Polymarket на Solana. Получил $3.5 млн. инвестиций в 2022ом и пока что нет своего токена. Объемы торговли при этом неизвестны. Рефка

Polkamarkets

Работает на Ethereum Mainnet, Polygon, Moonbeam и Moonriver, но наибольшая активность наблюдается на Polygon. Пользователи могут напрямую делать ставки, используя стейблкоин USDT для взаимодействия со смарт-контрактами. Собрали $715,000 на IDO. Категорий на платформе много, на практике в средине сентября функционировали только прогнозы на стоимость криптовалюты, а сейчас и вовсе нет рынков.

Speculate

Работает на Base, «speculate on everything from crypto to culture». Также есть свое мобильное приложение для тех, кому комфортнее торговать с телефона. Для торговли используется собственный токен $SPEC. Рефка

Zeitgeist

Работает на Polkadot и имеет $12.13 млн. инвестиций. Для торговли используют токены $ZTG и $DOT. При весьма немалых инвестициях, рынок сейчас имеет довольно посредственные результаты.

PredX

Мультичейн рынок работающий при помощи ИИ, $500 тыс. инвестиций, уйма сетей для торговли и свой токен. Впрочем, токен не имеет как такового использования на платформе, торговля ведется в $USDC.

Tier 3

Часть из них канет в Лету, однако тут можно обнаружить андеррадар проекты, если нравится вымывать золото из кучи песка.

O.LAB

У них уже есть проект с рынком предсказаний, и сейчас они создают второй, который будет работать в комбинации с ИИ. Компания прошла седьмую программу инкубации Binance Labs и получила инвестиции, сумма которых не раскрывается.

AlphaorBeta работает в трёх сетях: Arbitrum, Mantle и opBNB. Ставки принимаются в $BNB и $abCHIPS.

Аналог Polymarket на BTC, точнее, на Rune. Есть токен с недельным объёмом торгов в $1859. Его держатели пропорционально получают 1% от комиссии на депозиты маркет-мейкеров.

FORE Protocol

Рынок предсказаний на Arbitrum. Особенность заключается в том, что торговля возможна только в токене $FORE. Внутри платформы есть NFT-маркетплейс -«карточки» Analyst NFT на нем прокачиваются пользователями после покупки. С повышением числа правильных прогнозов уровень NFT тоже растет. Более высокий уровень дает повышенные награды от протокола. Чтобы повысить уровень, необходимо оставить все награды на платформе и вывести их только после проверки и повышения уровня, иначе нужно начинать сначала. NFT высокого уровня можно также перепродавать.

Проблемы децентрализованных рынков предсказаний

• Правовые и регуляторные вопросы — рынки предсказаний могут попасть под действие законодательства о азартных играх, финансах или биржевых операциях. К примеру, в январе 2022 Polymarket обязали выплатить $1.4 млн за незаконную торговлю. Победа Kalshi в суде по делу с CFTC 12 сентября 2024 года — это позитивный пример более открытого отношения к рынкам предсказаний.
• Низкая ликвидность — чем больше ликвидности, тем больше популярности, новых пользователей и выше прибыль. Это одна из причин сложности входа в сектор новичков, а после выборов вероятен отток ликвидности. Например, после выборов в 2020ом году, ряд рынков закрылся в том числе Bitcoin Hivemind.
• Проблема оракулов и возможные манипуляции — надежность оракулов и возможность их манипуляции остаются одними из главных вызовов. Недостаточно надёжные или централизованные оракулы могут привести к ложным результатам.
• Этические вопросы — прогнозы на катастрофические события или смерть известных людей, могут быть крайне спорными с позиции морали. Такой прецендент уже был на Polymarket и его закрыли вручную.