Золотое правило инвестирования

Один из парадоксов нашего века состоит в том, что информации становится все больше, а заблуждений при этом меньше не становится.

В мире до сих пор есть люди, которые верят в плоскую Землю, или в то, что знаменитые круги на полях — это дел рук коварных пришельцев. А некоторые думают, что Австралии не существует — мол, ее специально выдумала «мировая закулиса».

Но помимо теорий заговора, в интернете можно найти подтверждение любой идеи. Наш мозг работает интересным образом — если мы во что-то верим, то нам достаточно и слабых аргументов. Даниэель Канеман так объяснил этот процесс:

«Идеи становятся частью нас самих. Люди вкладываются в свои идеи, причем некоторые делают это публично. Есть много сил, которые не дают вам изменить свое мнение. Это считается чем-то плохим, отсюда и презрительное выражение «переобуться в воздухе».

В науке люди, которые могут отказаться от своих идей, добиваются отличных результатов. Это редкое качество, и оно обычно вознаграждается».

Одним из таких ученых был Чарльз Дарвин — несмотря на глубокую веру в Бога, он сумел разглядеть эволюционную природу человека. Позже ученый рассказал о своем «золотом правиле» — если факты противоречили его убеждениям, то он обязательно их записывал.

По его словам, это делалось с одной целью: «Ибо я на собственном опыте убедился, что такие факты и мысли гораздо легче ускользают из памяти, чем благоприятные».

Так устроены люди — мы цепляемся за свои идеи, потому что очень не любим ошибаться. Ведь нам кажется, что ошибки делают нас слабее — поэтому бизнес держится даже за нерабочие модели, а инвесторы — за ошибочные и убыточные решения.

Если мы верим в какие-то акции, то читаем по ним только «хорошие» прогнозы, а все «плохие» просто отбрасываем в сторону. Тем более в интернете сейчас полно статей, которые могут оправдать даже инвестиции в зомби-компании.

В итоге критическое мышление уступает место самообману, а против него любые аргументы просто бессильны. Скорее наоборот — разумные аргументы вызывают агрессию и лишь укрепляют человека в его вере. Вот что писал об этом Леон Фестингер:

«Предположим, человек верит во что-то, и ради этой веры он уже многим пожертвовал. И тут вы предоставили ему неоспоримые доказательства его неправоты. Такой человек не признает свою ошибку — он отвергнет ваши доводы и еще больше убедится в своей правоте».

А теперь представьте инвестора, который вложил в одну идею все свои деньги. Его депозит постепенно тает, но ему уже некуда отступать — он не пересмотрит своих взглядов, а будет и дальше усреднять и верить.

Такой человек не будет искать правды — он скорее найдет себе группу единомышленников, с которыми будет вместе «поклоняться» этой бумаге. Если вы мне не верите, то посмотрите популярные ветки Пульса — например, тех же Мечела и Сегежи.

Чтобы не попасть в эту ловушку, нужно обязательно диверсифицировать риски — так вы точно не пожертвуете слишком многим. А еще можно применить правило Дарвина — если факты против ваших акций, то их нельзя игнорировать :)

*****
Приглашаю вас в свой канал Финансовый Механизм — там я публикую ежедневные обзоры и пишу свои мысли по рынку.