​Рублёвые фонды денежного рынка. Доходности и комиссии

Фонды денежного рынка в настоящее время становятся самым популярным инструментом вложения средств на фондовом рынке в период высокой ключевой ставки, их стоимость чистых активов кратно выросла за текущий год.

Фонд денежного рынка вкладывает средства в сделки так называемого «обратного РЕПО». РЕПО — продажа ценных бумаг с обязательством выкупа через определенный срок. Обратное РЕПО — покупка ценных бумаг. Ценными бумагами являются облигации федерального займа. Каждый день стоимость пая фонда увеличивается на ставку RUSFAR/365 минус расходы фонда, где RUSFAR — так называемая справедливая стоимость денег, которая рассчитывается на основе реальных сделок. Проще говоря — это краткосрочные займы под залог облигаций федерального займа. Посмотрим какие сейчас доходности по рублевым фондам денежного рынка и комиссии.

1. Ликвидность от ВИМ
Тикер: LQDT
ISIN: RU000A1014L8
Управляющая компания: АО «ВИМ Инвестиции»
Валюта активов: рубль
Формирование: февраль 2020 г.
Цена за 1 лот: ~ 1,5003 ₽
Расходы фонда: 0,426%, из которых вознаграждение УК 0,21%
Стоимость чистых активов: 291 млрд. рублей Комиссия за покупку/продажу через приложение ВТБ инвестиции: 0%
Доходность за год 16,94%, за месяц 1,51%

2. Сберегательный от УК «Первая»
Тикер: SBMM ISIN: RU000A1014L8
Формирование: октябрь 2021 г.
Цена за 1 лот: ~ 13,934 ₽
Расходы фонда: 0,4%, из которых комиссия за управление 0,2%, комиссии спецдепозитария не более 0,05%, прочие расходы не более 0,15%
Стоимость чистых активов: 153 млрд. р. Комиссия брокера через приложение Сбер инвестиции: 0% Доходность за год 16,61%, за месяц 1,43%

3. Денежный рынок от «Альфа Капитал»
Тикер: AKMM ISIN: RU000A104X08
Формирование: июль 2022 г.
Цена за 1 лот: ~ 128,47 ₽
Расходы фонда: 0,6%, из которых комиссия УК 0,35%,
Стоимость чистых активов: 111,7 млрд. р.
Комиссия через приложение Альфа-инвестиции: 0%
Доходность за год 16,72%, за месяц 1,45%

4. «Т-Капитал Денежный рынок»
Тикер: TMON ISIN: RU000A106DL2
Формирование: июль 2023 г.
Цена за 1 лот: ~ 120,26 ₽
Расходы фонда: 1,09% (!)
Стоимость чистых активов: 32,9 млрд. р.
У брокера Т-инвестиции фонд не торгуется (а зачем тогда он нужен вообще?). Брокер любезно упаковал его в свою инвесткопилку (для этого нужно еще подключить соответствующую стратегию).
Доходность за год 16,92%, за месяц 1,54%

5. «Атон — накопительный в рублях»
Тикер: AMNR ISIN: RU000A107Н96
Формирование: январь 2024 г.
Цена за 1 лот: ~ 112,809 ₽
Расходы фонда: 0,31% (!)
Стоимость чистых активов: 19,8 млрд. р.
Доходность за за месяц 1,51%

Остальные фонды имеют небольшую стоимость активов:
— BCSD «БКС Денежный рынок» 5 млрд.р, доходность за месяц 1,45%;
— PSMM «ПСБ — Денежный рынок» 133 млн.р, доходность за месяц 1,42%.

При прочих равных стоит рассматривать фонд от брокера, которым пользуетесь, т.к. будет отсутствовать комиссия на покупку/продажу (за исключением биржевой комиссии у Сбера). Но нужно учитывать, что доходности по фондам денежного рынка в настоящее время проигрывают накопительным счетам с приветственной надбавкой и вкладам.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.