Комментарии к рынку: СОТ, виксы, профиль объёма, ТМВ, опционные стратегии...

Вопросы и логика рассуждений:

1. СОТ РТС о фьючах на акции (СОТ фРТС).
2. Текущий уровень волотильнасти — страха (виксы).
3. Оционы: варианты статегий, ТМВ.
4. Профиль объемов фРТС.
5. Сформулируем выводы.

Покажем СОТ для фьюча Сбера






В итоге, юрики чётко поставили на рост сбера, причем без хеджа (опционами сбера)! возможно у них есть хедж на опционах (фьючах) РТС.
А физики наоброт открыли явный шорт.
Подобная ситуация и в др. фишках (газпром, лукойл, роснефть, ГМК).
А вот в ВТБ ситуация нейтральна (примерно равенство по чистым позициям). Видимо неопределённость новостного фона играет роль...


Напомню, юрики лонг: доллар, шорт нефть.
физики: лонг нефть, шорт доллар.

Виксы находятся в середине (амер) и ниже седины торгового диапазона





В итоге виксы также предраспологают для любого тренда как и СОТ фРТС

Если говорить об опционных стратегиях вполне воможна покупка волотильности при появлении доп. условиях:
снижение викса РТС к уровню поддержки (22) и ниже (20).
признаки нисходящего движения фРТС.

Продажа волотильности пока менее вероятна, условия для неё:
подъём викса к уровню сопротивления (28) и выше,
начало консолидация после сильного трендового движения.
Возможно также применить хедж через фRTSVX.

В понедельник, как расчитал в своём топике dvoris RTSVX может подрасти.

Стратегия на основа ТМВ (точка минимальных выплат), о чём пишет в своих топиках option-systems.
здесь в этот раз в отличии от предыдущего раза (юрики продовали опционы) — притежения к близлежащей к ней зоны, более вероятно отталкивание от ТМВ (т.к. юрики покупают опционы).

На практикедля нейтральных стратегий это означает:
более предпочтительнее покупка стредла и/или ближнего стренгла, т.е. покупка центрального и ближнего страйков.
продажа опционов (стредл, стренгл) более рискована, т.к. сорость измения параметров может быть существенной, а рехедж запоздалым...

Далее представлены профили подобных стретегий
покупка тренда


продажа тенда (покупка флета)



намомню, при открытии нейтральных позиций действуют льготы по ГО, т.е. ГО конструкции = макс. ГО одной из «ноги» (колл или пут).

Покажу общую картинку по фРТС


на ней виден канал по профилю объёма 183000 — 187500 (удержание на прошлой недели) — 193000 (удержание на прошлой недели и текущ. ситуация).
т.к. эта верхняя граница канала то вполне интересней «пробой» вверх на стопах шортистов (вспомите как на прошлой недели ждали...), а ещё увлекательнее «ложный пробой» с набором лонгов и движения обратно с ускорением от этих стопов и переворотом мелких спекулянтов в шорт (рапознавших такой сценарий).


Итак, обобщим из нескольких топиков:
1. юрики по фРТС, сформиров кеш на снижении ОИ (о чём указал...alexv1975 ), заняли выжидательную позицию с акцентом на сильный тренд,
2. по большинству фьючей на акции юрики заняли хороший лонг.
3. по виксам есть вероятность сильного тренда в любом направлении.
4. по профилю объёма также возможно хорошое движение.
5. возможно лучшим вариантом в работе с опционами является покупка волы (покупка тренда) через нейтральную позицию.
Ну а по фРТС, думаю, конечно лучше действовать исключительно по формированию определённего сценария.