Яндекс переоценен

Проводя ребалансировка своего портфеля, я добрался до Яндекса. И был очень удивлен стоит он 26 годовых прибыли, но при этом рентабельность (Roe ) ниже, чем у Сбер, а именно 21.8% против сбера в 25.3%, но Сбер то оценке меньше 4 годовых прибыли. Да, Яндекс большая it компания, но она очень переоценена, а рентабельность падает. Нам надо быть хладнокровным и принять тот факт, что как история роста Яндекс уже все. Его рост не как не подкреплен фундаментально.Поэтому считаю, что сейчас покупает Яндекс не стоит. P.s данный брал из отчет Яндекса за 1 полугодие 2024

.

акции Яндекс прогноз по акциям

Яндекс

melnikinvest

Melnikinvest

Ростов -на- Дону

130

с 24 сентября 2024

14 Комментариев

Коплю на мечту🎩
Сегодня в 12:49
Инфляцию видел?
Тут все бумаги имеют потенциал сотни%
0
Aneto
Сегодня в 12:59
А какой p/e, если убрать разовые большие бонусы (Кудрину)?
0
JohnOakvale
Сегодня в 13:02
Надо изучать расходы. Так-то выручка за 4 года с 200 до 800 ярдов увеличилась!
0
Никита Шляпников
Сегодня в 13:31
да, стоимость яндекса обусловлена ежегодным ростом на 30% в год, поэтому вдруг если этот рост замедлиться то бумага упадет, а если сохраниться темп роста — то и котировки будут дальше перебивать хаи
0
skobn
Сегодня в 13:39
Вы не учитываете, что Яндекс единственный частный технологический гигант на рынке РФ. Ростелеком — государственный и менее эффективный, что очень видно. В результате, Яндекс может подмять под себя все остальные ниши на рынке. Так произошло в США с Майкрософтом, Эпплом, Гугглом и др., кто успел стать монополистом в своей сфере.
0
- Роман
  Сегодня в 14:48
  skobn, вот только с дивидендами совсем грустно как-то
  0
  - Smart Bob
    Сегодня в 15:16
    Роман, хотелки стоит держать при себе, потому что размер дивов соответствует общемировой практике
    огромные дивы выплачивают только государственные корпорации и то при требовании главного акционера
    0
    - Роман
      Сегодня в 15:30
      Smart Bob, приятно встретить эксперта по мировой практике.
      
      В мировой практике компания платит маленькие* (или вообще никакие) дивиденды в двух случаях. Либо это просто хреновая компания, которая ничего не зарабатывает. Либо она быстро растет и вкладывает всё, что заработано, в рост.
      
      И если у кого-то есть надежды, что Яндекс может очень сильно вырасти относительно текущего состояния, я жму этим смелым людям руку. По-хорошему, судьба Яндекса — это закрепление монополии в сферах услуг и выплата хороших дивидендов.
      
      *маленькие — естественно для каждой страны маленьким считается разный процент. Ибо экономики разные, ставки ЦБ разные, доходности других разные и т.п. Если в Штатах 2% это нормально, то у нас просто смешно.
      0
Николай Помещенко
Сегодня в 14:09
фундаментал — это не фин.отчёты, это ожидания и риски.
Яндекс уже не it компания, это услуги в изолированной экономике.

когда рынок осознает это…
+1
- Smart Bob
  Сегодня в 15:19
  Николай Помещенко, о каких услугах в изолированной экономике идёт речь если Яндекс сервисы работают на просторах СНГ, а не только в России ?
  О какой изолированности экономики идёт речь, если международна торговля никуда не пропала ?
  0
Робин Бобин
Сегодня в 14:58
Яндекс уже не торт!
0
Фёдор Г.
Сегодня в 15:59
Ваши слова и к FAANG можно справедливо отнести, об этом тот же Баффет уже 15 лет говорит. Самое главное пузырь надуть, чтобы потом посильнее его лопнуть.
0
Smart Bob
Сегодня в 16:13
Роман, ой да, Эпол, МС, Гугль, Амазон, а также крупнейшие нефтяные компании… они конечно же хреновые и ничего не зарабатывают, а на остаток вбухивают всё в развитие.
Ты можешь вбить в поиск самые большие выплаты дивидендов в США и посмотреть, что есть всего несколько случаев, когда некоторые компании усыпали щедростью акционеров, но в большинстве своём выше 10% никто не выходит, а IT компании и подавно.

Яндекс безусловно имеет ограничения, но только за рубежом и то не на 100%
При этом основной бизнес и прибыль и раньше были на территории России и СНГ.

Ты нас кто? Нострадамус? Ванга ?
У Яндекса есть куда расти, хотя бы на расширении своих сервисов на всю страну.
При этом ты почему-то решил, что новых сервисов и направлений у Яндекса появиться просто не может.

Расскажи мне влажные истории как 2% с бумаги в США нормально.
Это дикое заблуждение, на уровне заблуждений, что в США инфляции нет потому что ставка ЦБ маленькая.
Но чувствую ты фанатично в это веришь и тратить бесплатно время на переубеждение я не буду.
0
Максим Лебедев
Сегодня в 18:08
у всех отжатых чекистами бизнесов ОДИНАКОВЫЙ коэфф падения прибыли рентабельности чего хотите.нет там везде не катастрофа-но былого НИГДЕ нет и в помине
история с яндексом ничем вообще не отличается от юкоса или магнита или системы и проч и проч и тратить бумагу на писанину выше не стоило

причем внешние атрибуты отъема не важны-важна только суть, били ли ссаными тряпками или вежливо попросили
0