12 марта 2013, 18:53

Бэквордация RIM в картинках

Периодически появляются посты про бэквордацию в RIM, решил глянуть что с ней происходило в июньских контрактах за последние три года
2010 (в 2009 примерно тоже самое)

2011

2012

В 2010г. максимум достигается в момент окончания сезона дивидендных отсечек (середина апреля — начало мая), в 2011-12 все наоборот.

С чем этом может быть связано, ведь отсечки рыночных тяжеловесов (Сбер, ГП, лук) каждый год примерно в одно время, плюс-минус пару дней?

Может дело в размере дивов, вроде с 2011г. что-то там рекомендовали повысить отчисления по дивидендам до 25% от чистой прибыли

А может это происки операторов рынка, чтобы сложее было переходить с о старого контракта на новый всяким пересиживальщикам-лосеводам? :)

В общем идея (по аналогии с 2012г.) тарим фьючик перед майскими праздниками с целью получить тысчонку другую пунктов прибыли на сокращении бэквордации :)

бэквордация RIM

Владимир Ставров

Юрга

с 21 сентября 2011

21 Комментарий

Тимофей Мартынов
12 марта 2013, 19:00
почему поставил не выводить на главную?
*вывел на главную принудительно*
+5
- Bobby Axelrod (ABN Capital)
  12 марта 2013, 19:21
  Тимофей Мартынов, надо было разобраться сначала а потом на главную.
  
  причем тут мартовские контракты (rih) и отсечки апрельские и майские.
  +1
Александр Некрасов
12 марта 2013, 19:13
Гениально, всё просто.
0
antonbell
12 марта 2013, 19:14
как так тарить в мае, если бэквордация сосчитана для мартовского против июньского фьюча? я где то ошибся? спасибо.
0
Camel
12 марта 2013, 19:18
100 % полезно. так наглядно для всех.вещь очень нужная. спасибо
0
Bobby Axelrod (ABN Capital)
12 марта 2013, 19:22
аффтар может бэки посчитаны в rim а не в rih ??????
0
- Владимир Ставров
  12 марта 2013, 19:31
  ABN Capital, да опечатка, это RIM
  0
  - karapuz
    12 марта 2013, 19:43
    Владимир Ставров,
    F = Spot + interest on the index — dividends
    
    остальные колебания объясняются валютированием (колебаниями SiM против USD_TOM)
    +4
Владимир Ставров
12 марта 2013, 19:43
отредактировал, всем спасибо за внимательность
0
antonbell
12 марта 2013, 19:58
ну а мне ответьте, пожалуйста, а бэквордация против чего??? Индекса что ли? или следующего контракта?
0
- Владимир Ставров
  12 марта 2013, 20:00
  antonbell, против индекса РТС конечно же
  0
  - Bobby Axelrod (ABN Capital)
    12 марта 2013, 20:05
    Владимир Ставров, а вот теперь мне дураку объясните как можно на индексном фьюче заработать на снижении бэки.
    
    варианты брать индексную корзину акций против фьюча тоже не катят так как бумаги после отсечки акурат падают на размер див.
    0
    - Владимир Ставров
      12 марта 2013, 20:18
      ABN Capital, покупаем пятого, продаем седьмого, 700п в карман
      дата бэкворд фРТС РТС
      05.05.12 5955 143 000 1489,55
      07.05.12 5119 143 745 1488,64
      и т.п
      0
      - Bobby Axelrod (ABN Capital)
        12 марта 2013, 21:04
        Владимир Ставров, ага покупаем 5го а 7го гэп на 2-3% вниз и кроем убыток с учетом сужения бэки 1.5-2%
        
        ))))))
        0
  - antonbell
    12 марта 2013, 20:14
    Владимир Ставров, спасибо, ясно. тоже неплохо бы указать в теле идеи, ибо это очень существенно…
    0
  - antonbell
    12 марта 2013, 20:19
    Владимир Ставров, вы просто поймите, что предлагаете купить? чисто контрактика? сами показываете раздвижку, значит чем то надо прикрыть, захеджить свою покупку. Тпереь понятно — продажей корзины, но тогда для полноты картинок за 3 года, у Вас не хватает учета дивов по корзине, плюс бакса…
    0
    - Владимир Ставров
      12 марта 2013, 20:21
      antonbell, да идея то чисто спекульская, на один день :) короче не заморачивайтесь
      0
      - antonbell
        12 марта 2013, 20:41
        Владимир Ставров, ок, ясно)
        0
HugoRu
12 марта 2013, 20:49
Бэквордация РИ зависит не только от дивов, но и от размера валютных свопов, тк РИ считается в долларах. Вообще, в посте идеи нет, тк фишки в короткую перед отсечкой если кто и даст, то дивы придется отдать из своего кармана, а июньские фьючи на них уже без дивов торгуются
+1
- Bobby Axelrod (ABN Capital)
  12 марта 2013, 21:06
  HugoRu, ну вот и я о том же. ато нашли грааль и думают что обманули ММ
  0