Конспект Mozgovik за 40 неделю 2024 года: Газпром, ВТБ, Сбер, МТС, Магнит, электроэнергия, банки, юаневые облигации

Конспект публикаций Mozgovik за эту неделю. Произошло несколько событий, которые проанализировали наши аналитики и мы предлагаем саммари на их публикации.

Про изменение НДПИ Газпрома написал Олег Кузьмичёв 30 сентября

НДПИ Газпрома однозначно упадёт в 2025 году и далее, как минимум, на 600 млрд в год
Базовый бизнес станет прибыльным
Возможно:

В 2027 году будет запущен Дальневосточный маршрут в Китай, это даст +10 млрд куб.м.
Украинский транзит будет работать в 2025 году на 2/3 от текущих, но потом прекратится из-за поставок СПГ из Катара и США
Газпром с 2025 года начнёт платить дивиденды. При этом за 2024 год либо из не будет, либо будут мизерные.

В 2024-2027 заложены небольшие капзатраты, но на самом деле они могут быть гораздо больше
Газпром по Р/Е дешёвый, однако по стоимостному анализу это не так.
По P/FCF Газпром не является дешёвым
Дивидендов Газпрома в проекте Бюджета не видно
Целевая цена повышается с 136 до 183 рублей, но при трёх событиях, о которых можете почитать в посте.

Читайте на SMART-LAB:

🔥Продолжаем байбэк: за неделю выкупили 1,2 млн акций с рынка и на этом не останавливаемся!

Друзья, на этой неделе дочка Софтлайн, ООО «Инвестпроекты», купила на Московской бирже 1,2 млн акций SOFL. Но дальше – больше! Мы намерены продолжать покупки и увеличить объем акций, доступных к...

Softline

10.07.2026

Мировой страховой рынок покажет рост в 2,3% в 2027 году – Swiss Re Institute

Swiss Re, одна из крупнейших и старейших в мире перестраховочных компаний, поделилась своим прогнозов в отношении мирового страхового рынка. Компания была основана в 1863 году в Цюрихе. По ее...

Ренессанс страхование

10.07.2026

Привилегии до 100 000 рублей в месяц за торговлю в Т-Инвестициях

В Т-Инвестициях действует акция: можно снижать комиссии, получать подарочные акции, кэшбэк до 50% за сделки и другие бонусы. Нужно только пополнить брокерский счет или перенести портфель...

Т-Инвестиции

10.07.2026

Сбер РПБУ 6 мес. 2026 г. - кому нужны 30% доходности?

Сбер опубликовал финансовые результаты по РСБУ за 6 месяцев 2026 года. Чистая прибыль за полгода работы составила 995 млрд руб. (+20,4%). За июнь 168,1 млрд руб. (+17%). Рентабельность...