Конспект Mozgovik за 40 неделю 2024 года: Газпром, ВТБ, Сбер, МТС, Магнит, электроэнергия, банки, юаневые облигации

Конспект публикаций Mozgovik за эту неделю. Произошло несколько событий, которые проанализировали наши аналитики и мы предлагаем саммари на их публикации.

Про изменение НДПИ Газпрома написал Олег Кузьмичёв 30 сентября

НДПИ Газпрома однозначно упадёт в 2025 году и далее, как минимум, на 600 млрд в год
Базовый бизнес станет прибыльным
Возможно:

В 2027 году будет запущен Дальневосточный маршрут в Китай, это даст +10 млрд куб.м.
Украинский транзит будет работать в 2025 году на 2/3 от текущих, но потом прекратится из-за поставок СПГ из Катара и США
Газпром с 2025 года начнёт платить дивиденды. При этом за 2024 год либо из не будет, либо будут мизерные.

В 2024-2027 заложены небольшие капзатраты, но на самом деле они могут быть гораздо больше
Газпром по Р/Е дешёвый, однако по стоимостному анализу это не так.
По P/FCF Газпром не является дешёвым
Дивидендов Газпрома в проекте Бюджета не видно
Целевая цена повышается с 136 до 183 рублей, но при трёх событиях, о которых можете почитать в посте.

Читайте на SMART-LAB:

🔥 Займер переходит от «займов до зарплаты» к кредитным лимитам

Финтех-группа «Займер» объявляет операционные результаты I квартала 2026 года. Наибольшая доля выдач за этот период пришлась на новый флагманский продукт «Лимит+», который с 1 апреля стал основным...

МКК "Займер"

17.04.2026

⚡️ Как быстро отработать новость через приложение: сделали специальный режим

Последнее время рынок живет громкими новостями. Все на низком старте, и реагировать надо молниеносно: решают секунды. В новой версии приложения Т‑Инвестиции есть специальный режим активной...

Т-Инвестиции

17.04.2026

Как Trade API помогает в диапазонной торговле

Современные финансы активно развиваются, следуя за трендами технологического прогресса. Для сохранения конкурентоспособности требуется постоянно повышать точность и скорость сделок в жестких...

БКС Мир инвестиций

17.04.2026

X5 операционные результаты 1 кв. 2026 г. - рост выручки ниже прогноза

X5 опубликовала операционные результаты за 1 квартал 2026 года. Выручка выросла на 11,3% до 1,19 трлн рублей. Сопоставимая выручка прибавила 6,1% при росте среднего чека на 7,9% и падении...