Продолжаю тупить по опционам

Вчера я выложил картинку со стандартным отклонением фьючерса РТС, которое посчитал в экселе. Получилось, что годовое СО фртси составляет около 10 тыс пунктов, а 30 дневное около 3000 пунктов.

Теперь я не понимаю как это вяжется с волатильностью 20%, которая сейчас на рынке:))



То есть 20% от 150 тыс. это 30 тыс пунктов, а никак не 10 тыс. и не 3000))

В общем пока не доразобрался как вяжутся волатильность и станд. отклонение. Догадываюсь, что я не прав вот в чем:
я-то расчитывал отклонение по ежедневным изменениям цены закрытия
а надо рассчитывать по изменениям фьючерса за месяц.

Наверное в этом ошибка. 

Хм, тогда получается, что рассчитывать ст.отклонение ежедневных приращений не имеет смысла, если надо найти чо будет через месяц?

Хотя нет, следуя логике связи волатильности со временем, надо:

преобразовать ежедневную волатильность в 15-апрельскую через sqrt(255/31)=> необходимая мне вола = 10,000*3,4=28600 = 19,2% от 149 тыс. фртси (июнь-13).

хмммм… пока не уверен. Но вроде сошлось плюс-минус