⚡️Анализ рыночной ситуации: фокус на главном
Неожиданным итогом недели стал взрыв Газпрома! Компания показала рост в 14,53%, оставив позади даже самых оптимистичных игроков. Но пока одни взлетают, другие падают.
-41,84%. Именно столько потеряли акции Ашинского метзавода за неделю.
Что стоит за этими движениями и чего ждать дальше?
📈 Лидеры роста:
1. Газпром (#GAZP):+14,53%
2. СПБ Биржа (#SPBE):+11,66%
3. ТМК (#TRMK): +10,86%
📉 Основные аутсайдеры:
1. Ашинский метзавод (#AMEZ): -41,84%
2. Ростелеком (преф., #RTKMP): -5,09%
3. ВУШ Холдинг (#WUSH): -4,85%
🗒 Главное событие недели: Газпром взлетел на новостях
Акции Газпрома показали внушительный рост в 14,53%. Причина? Новости о возможном снижении налоговой нагрузки.
Правительство РФ планирует сократить налоговые поступления от добычи газа более чем на 30% по сравнению с предыдущим годом. В 2025 году эта сумма может составить чуть более 1 трлн руб.
➡️ Важно отметить: если Газпром возобновит выплату дивидендов, это может частично компенсировать снижение доходов государства, учитывая, что оно является крупнейшим акционером компании.
✔️ Ключевые события недели:
• Индекс Мосбиржи закрыл неделю на отметке 2858 п., преодолев важное сопротивление в районе 2800–2810 п.
• Нефть Brent стабилизировалась в диапазоне $70-72 за баррель
• Российский рубль продолжил ослабление даже на фоне налогового периода
• ЦБ опубликовал резюме обсуждения ключевой ставки с заседания 13 сентября
• Минфин представил амбициозный план размещения ОФЗ на IV квартал – 2,4 трлн руб.
💼 Результаты портфелей:
• Быстрый портфель: -0,77%
• Оптимальный портфель: +0,19%
• Индекс Мосбиржи: +2,74%
➡️ Сделки недели:
1. Шорт ASTR: -4,22%
2. Шорт NGV4: -6,29%
3. Шорт FEZ4: +3,81%
4. Шорт HSZ4: -11,88%
5. Лонг TMON: +4,02%
⭐️ Анализ рыночной ситуации:
Несмотря на положительную динамику индекса Мосбиржи, мы наблюдаем противоречивые сигналы. С одной стороны, преодоление важного уровня сопротивления и рост ряда крупных компаний говорят в пользу продолжения роста. С другой – слабость рубля и стагнация цен на нефть вызывают опасения.
Особое внимание стоит обратить на планы Минфина по размещению ОФЗ. Привлечение 2,4 трлн руб. в IV квартале – амбициозная задача, которая может потребовать от ведомства идти на уступки рынку по цене, что уже отражается в динамике индекса гособлигаций RGBI.
Стоит отметить, что рынок слабо отреагировал на снижение нефти, возможно, из-за слабого рубля. Это может свидетельствовать о некотором дисбалансе и потенциальной коррекции в будущем.
В текущих условиях мы рекомендуем сохранять осторожность. Возможно, стоит рассмотреть частичную фиксацию прибыли по длинным позициям и увеличение доли защитных активов в портфеле.
— Ваш StockLab Times 💼
