До конца сентября нас ожидает очередное IPO. Давайте знакомиться

Группа Аренадата планирует провести IPO на Московской бирже. Компания занимается разработкой программного обеспечения в области хранения и анализа данных.

IPO Arenadata пройдет в формате cash-out.

Cash-out — продажа акций на рынок текущими собственники компании (новые бумаги не выпускаются). При таком виде сделки, деньги от IPO идут не в компанию, а ее ключевым владельцам.

Преимущества:

Возможность приобрести акции проверенной компании, чьи основатели и инвесторы готовы частично зафиксировать прибыль.

Недостатки:

Компания не получает прямой выгоды от средств IPO, так как деньги идут существующим акционерам, а не в казну компании.

Примеры на рынке РФ:

• IVA Technologies $IVAT
• МФК Займер $ZAYM
• Европлан $LEAS

Цель IPO:

• Запуск программы долгосрочной мотивации сотрудников.
• Повышение узнаваемости бренда группы.
• Подготовка базы для структурирования будущих M&A-сделок.

Условия предложения:

• Доля акций свободном обращении составит около 15%.
• Акционеры сохранят значительные доли.
• Ограничение продаж акций в течение 180 дней после окончания IPO.

Доступность предложения:

• Для российских квалифицированных и неквалифицированных.
• Для российских институциональных инвесторов
• Через ведущих российских брокеров.

Кроме того, руководство собирается поменять доли своих партнёров в дочерних компаниях на акции самой Аренадаты. Для этого они выпустят привилегированные бумаги, которые составят — 11,65% от общего капитала.

Предлагаю обратить внимание на финансовые результаты Группы Arenadata за шесть месяцев 2024 года.

Ключевые показатели:

• Выручка за шесть месяцев составила ₽ 2,3 млрд, что в 2,3 раза выше аналогичного показателя 2023 года.

• OIBDA выросла до ₽ 601 млн против отрицательного значения ₽ 36 млн за шесть месяцев 2023 года.

• Показатель OIBDAC составил ₽ 574 млн (убыток в первом полугодии прошлого года — ₽ 87 млн).

• Чистая прибыль составила ₽ 608 млн рублей против отрицательного значения ₽ 75 млн за шесть месяцев 2023 года.

Про дивиденды:

Дивидендная политика компании предусматривает выплату не менее 50% NIC (скорректированная чистая прибыль) в случае, если отношение чистый долг/ OIBDA ниже 2х.

Компания стремится выплачивать дивиденды акционерам не реже одного раза в год. В 2022 году группа «Аренадата» выплатила дивиденды в размере ₽545 млн, в 2023 году объем выплат составил ₽892 млн, а в 2024-м — ₽1,455 млрд.

Вывод: IT-компании сейчас действительно в тренде, и новость об IPO только подтверждает это! Но, как обычно, не все карты раскрыты, и придётся подождать, чтобы узнать больше о деталях.

Открытие книги заявок ожидается в сентябре 2024 года. Компания ожидает включения акций во второй котировальный список Московской биржи. Торговый код – $DATA

Еще больше информации в нашем телеграм канале: t.me/kitchen_invest

Если пост оказался полезным, подписывайтесь на канал, ставьте лайки — это лучшая мотивация для меня делать подобные посты.

'Не является инвестиционной рекомендацией