Частные инвесторы могут столкнуться с неожиданным налоговым бременем: НДФЛ на материальную выгоду со сделок IPO

Частные инвесторы попали под налогообложение, о котором многие и не догадывались. Уже в январе 2025-го им придется заплатить НДФЛ со сделок в рамках IPO. Речь идет об отчислениях с материальной выгоды. Это вид дохода, который возникает в случае, если актив был куплен по цене ниже рыночной. Для инвестора выгода возникает, если в первый день торгов после первичного размещения котировка бумаги оказывается выше уровня IPO. Разница между такими ценами может быть использована как база для начисления НДФЛ, Ассоциация розничных инвесторов обратила внимание на налоговый казус и попросила ЦБ вмешаться и дать разъяснения.

В сделках с IPO есть и другие непрозрачные моменты, отметил партнер налоговой практики BMS Law Firm Давид Капианидзе:

«Переговорные сделки не учитываются как рыночные, и в них есть понятие материальной выгоды. ФНС с учетом ее введения и налогообложения с нее будет считать эту разницу как налогооблагаемую базу — либо 13%, либо 15% в зависимости от суммы дохода, который получен непосредственно инвестором. В связи с этим и возникают вопросы дополнительного сбора, потому что фактически там его как такового там быть не должно. То есть, если бы, например, это была бы одна сделка, то ни у кого не возникло бы вопроса о ее рыночной стоимости, и никто бы не облагал ее налогом. Но при текущих обстоятельствах с учетом количества инвесторов ФНС будет рассматривать это как рыночную сделку, в связи с чем считать ее как налогооблагаемую базу и облагать соответствующей ставкой.

При этом необходимо понимать, что при таких сделках нет возможности учесть убытки. Там же может быть как и доход, так и потери, если бумаги упали в цене».

Налогообложение материальной выгоды вернулось в практику в начале 2024 года. В предыдущие три сбор не взимался, напоминает РБК, но теперь мораторий снят. В Ассоциации розничных инвесторов подсчитали, что из-за этого казуса общий объем налоговой базы может составить почти 1,5 млрд руб. С этой суммы игрокам придется заплатить НДФЛ примерно на 200 млн руб. Ситуация затронет участников трех IPO, пояснил директор по стратегии из компании «Финам» Ярослав Кабаков:

"Сейчас под этот механизм взимания налога попадают «Европлан», «Диасофт» и МТС-банк. Кстати, все бумаги в этих случаях ушли ниже цены размещения, но даже те, кто участвовали в IPO, могут заплатить налог.

Там достаточно неплохие гэпы сформировались, и вот с этих разрывов между ценой размещения и первой сделкой на Мосбирже можно заплатить чувствительный налог для инвестора в 13%. Думаю, что многие игроки, особенно которые участвовали в этих размещениях на крупную сумму, будут весьма-весьма огорчены этим. Второй момент — у нас такого бума IPO давно не было, поэтому в таких условиях открытие торгов происходит существенно выше цены размещения, что создает такие казусы".

Доля частных игроков в размещениях «Диасофта» и МТС-банка превышает 40%, а в случае с «Европлан» доходит до 57%, уточняют в Ассоциации розничных инвесторов. Еще раз заплатить налоги с тех же самых активов, полученных через IPO, держателям бумаг придется при их продаже, напоминают юристы. В этом случае расчет за получение материальной выгоды не вызывает вопросов у экспертов.

Источник: https://www.kommersant.ru/doc/7179048