Прибыль банковского сектора в 2кв 2024г сократилась до 0,8 трлн руб (в 1кв - 0,9 трлн руб)— Обзор Банка России

2 квартал 2024г — Обзор Банка России:

Сокращение прибыли до 770 млрд с 899 млрд руб. в 1к24 (-129 млрд руб., -14%) вызвано: ростом операционных расходов на 124 млрд руб. (+15%, в начале года они традиционно низкие), в том числе на рекламу (+37 млрд руб., в полтора раза) и страхование (+16 млрд руб., +25%), в основном за счет отчислений в АСВ из-за роста базы и расширения периметра застрахованных лиц в рамках 177-ФЗ -снижением доходов от инвалюты на 96 млрд руб. (-76%), до 30 млрд руб., в основном из-за убытков от переоценки ОВП (-83 млрд руб.), так как рубль укрепился на 7,7%; - убытком от ценных бумаг на 34 млрд руб. (после 42 млрд руб. доходов в 1к24), в основном из-за отрицательной переоценки ОФЗ вследствие ожиданий по ужесточению ДКУ.
Прибыль в 1п 2024г составила 1,7 трлн руб., при этом доходность на капитал с учетом роста бизнеса сократилась до 22,8 с 27,3%. Банки нарастили основную прибыль на 290 млрд руб. (+20%, до 1708 млрд руб.)
Заметно выросла стоимость кредитного риска (CoR) в рознице (на 0,8 п. п., до 2,4 п. п.), превысив среднеисторический уровень (~2,0%). Это результат продолжающегося вызревания кредитов, выданных высокорискованным заемщикам по высоким ставкам в конце 2023 – начале 2024 года.
ОВП (открытая валютная позиция) увеличилась до 6,5 млрд долл. США (+0,3 млрд долл. США), при этом ее отношение к капиталу сектора снизилось на 0,3 п. п., до 4,0% (при лимите в 10% капитала) из-за укрепления рубля на 7,7%.
Рост ипотечного портфеля ускорился до 6,3% после умеренных 2,6% за 1к24 в связи с ожидаемым ужесточением условий господдержки с 01.07.24. Выдачи ипотеки выросли до 1,8 трлн с 1,1 трлн руб. в 1к24 (+71%). При этом в сегменте строящегося жилья (ДДУ), обеспеченного господдержкой более чем на 90%, они увеличились в два раза (до 1,0 трлн с 0,5 трлн руб. в 1к24). В сегменте готового жилья (неДДУ) рост выдач был более умеренным (+44%, до 0,8 трлн с 0,6 трлн руб. в 1к24), но и здесь основной объем пришелся на льготные кредиты на покупку готового жилья от застройщика. В целом доля господдержки в ипотеке, выданной в 2к24, достигла рекордных 82% (предыдущий максимум – 75% в 4к23). Самой популярной программой оставалась «Семейная ипотека»: за 2к24 выдано 765 млрд руб. (52% всех льготных кредитов), при этом часть кредитов выдана в рамках комбинированных продуктов.
Показатели качества ипотечного портфеля сохраняются на хорошем уровне: доля кредитов с просрочкой более 90 дней (NPL 90+) на 01.07.24 составила 0,6%. Такие кредиты на 64% покрыты резервами.
Рост портфеля потребительских кредитов ускорился до 5,9 после 3,7% в 1к24, что в основном обусловлено высокой потребительской активностью P и ростом доходов населения. Выдачи потребительских кредитов R выросли на 16% (до 3,2 трлн с 2,8 трлн руб. в 1к24). Около 50% общего объема выдач по-прежнему приходится на кредитные карты (1,5 трлн руб.): в условиях высоких ставок по вкладам заемщикам выгоднее сберегать деньги, а для оплаты текущих расходов пользоваться кредитными картами в бесплатный льготный период. При этом на карты, эмитированные непосредственно в 2к24, приходится только ~20% всех выдач по кредитным картам.
Темпы роста портфеля автокредитования ускорились до 13,7 после 11,5% в 1к24, а в годовом выражении достигли 60%. Объемы выдач при этом увеличились на 30%, до 513 млрд с 394 млрд руб. в 1к24. Основной причиной стали опасения заемщиков относительно дальнейшего роста цен, увеличения ставок по кредитам с учетом ужесточения ДКП, а также возможного повышения утилизационного сбора с 01.10.24. Кроме того, спрос на автокредиты поддерживался за счет госпрограмм, распространяющихся на отечественные автомобили, и субсидируемых продуктов китайских автопроизводителей.
Рост корпоративного портфеля, включая МСП и госсектор, ускорился более чем вдвое, до 5% (+3,8 трлн руб.) по сравнению с 1к24 (+2,4%). • Кредиты в рублях выросли на 5,7% (+3,6 трлн руб.). При этом четверть прироста приходится на кредиты застройщикам жилья, которые слабо чувствительны к жестким ДКУ – ставки по ним зависят от наполнения эскроу. Рост портфеля таких кредитов ускорился до 13% (+0,9 трлн руб. по сравнению с 0,3 трлн руб. в 1к24). Прочие компании привлекали средства для оборотного финансирования в условиях роста операционных затрат, в том числе на заработную плату сотрудников и логистику. Кроме того, сохранялся спрос на кредиты под текущие инвестиционные проекты, в основном со стороны госкомпаний.
Кредитный портфель субъектов МСП (в соответствии с Реестром МСП) вырос на 10,3%, до 14,3 трлн руб. (+1,3 трлн руб.), но большая часть прироста (~0,8 трлн руб.) приходится на компании, которые по сути не являются МСП и попадают в Реестр по формальным критериям (в основном застройщики).
Портфель долговых бумаг за 2к24 сократился на 0,5 трлн руб. (-2,2%) с исключением собственных еврооблигаций в объеме 0,2 трлн руб., выкупленных в рамках замещения. Вложения в ОФЗ снизились на 0,3 трлн руб., несмотря на то что банки выкупили ~75% новых размещений (0,3 трлн из 0,4 трлн руб., в основном долгосрочные с фиксированным купоном) за счет: ‒ отрицательной переоценки бумаг на 0,3 трлн руб.; ‒ погашений на 0,2 трлн руб.; ‒ продаж прочим участникам рынка на 0,1 трлн рублей.
Корпоративные средства e выросли на 2,2% (+1,2 трлн руб.) после сокращения на 0,7% (-0,4 трлн руб.) в 1к24. В основном росли рублевые средства (+2,7%, +1,2 трлн руб.), приток распределен по компаниям из широкого круга отраслей.
Средства населения (без учета счетов эскроу) увеличились на значительные 3,1 трлн руб. (+6,5%, +3,8% за 1к24), что уступает только рекордному приросту 4к23 (+4,4 трлн руб.). Почти треть прироста вызвана капитализацией процентов по вкладам, ставки по которым также росли. Кроме того, на динамику положительно влияет увеличение доходов граждан.