Фонды денежного рынка: как заработать на высоких ставках

В условиях высоких процентных ставок наиболее востребованными инструментами становятся биржевые фонды денежного рынка. Они позволяют заработать на росте ставок и переждать период неопределённости.

Что такое биржевой фонд денежного рынка 

Денежный рынок — сегмент финансового рынка, где банки, брокеры и другие участники размещают и привлекают средства на короткие сроки (от 1 дня до нескольких месяцев). Ключевой индикатор денежного рынка — ставка RUSFAR, которая тесно связана с ключевой ставкой Банка России. На 10 сентября 2024 года она составляла 17,8% годовых. 

По объёму денежный рынок значительно превышает рынок акций и облигаций. По данным Московской биржи, в августе объём торгов на денежном рынке достиг 96,8 трлн рублей (77% от общего объёма торгов), а среднедневной объём операций — 4,4 трлн рублей.

Частные инвесторы не могут напрямую участвовать в торговле на денежном рынке. У них есть возможность инвестировать через биржевые фонды денежного рынка, которые представлены в форме БПИФ.
Такие инвестиции позволяют получать доход за счёт ежедневного начисления процентов от краткосрочного размещения активов. 

Фонды денежного рынка подойдут тем инвесторам, кто хочет переждать период высокой волатильности и заработать на росте процентных ставок.

Ключевое отличие такого фонда от депозита — это высокая ликвидность. Инвестор может в любое время продать паи фонда и использовать средства для приобретения перспективных ценных бумаг.

Какие фонды денежного рынка представлены на Московской бирже

На Мосбирже есть девять биржевых фондов денежного рынка, номинированных в рублях.

В топ-5 крупнейших БПИФ по стоимости чистых активов (СЧА*) входят:

• БПИФ «Ликвидность» под управлением УК ВИМ Инвестиции — тикер LQDT (СЧА 229,82 млрд рублей).

• БПИФ «Первая — Фонд Сберегательный» — тикер SBMM (СЧА 121,25 млрд рублей).

• БПИФ «Альфа-Капитал Денежный рынок» — тикер AKMM (СЧА 84,49 млрд рублей).

• БПИФ «Т-Капитал Денежный Рынок» — тикер TMON (СЧА 20,89 млрд рублей).

• БПИФ «Атон — Накопительный в рублях» — тикер AMNR (СЧА 16,12 млрд рублей).

*По состоянию на 10 сентября 2024 года.

Обращаем внимание, что БПИФ «Ликвидность» под управлением УК ВИМ Инвестиции может использоваться в качестве обеспечения для маржинальной торговли (сделок с использованием заёмных средств).