Битва за деньги инвестора [Часть 1]

После активного диалога сегодня в чате, где схлестнулись инвесторы в акции и любители депозитов, пришлось сносить часть комментариев [когда перешли на личности], включать «замедлялку» и вообще врубать цензуру. Решил, что кроме постов о том «как наши корабли бороздят просторы вселенной» нужны ещё посты из серии «Это База».

Позиция автора, что любой инструмент лишь выполняет свои задачи и нет «хорошего» или «плохого» инструмента. Инструмент лишь может хорошо или плохо подходить под конкретную задачу.

Но если из инструментов умеем работать только с молотком, то и любая задача становится забиванием гвоздей. Иногда гвозди могут забиваться в крышку гроба задачи которую надо было решить.

Это будет лонг-лонгрид в нескольких частях. Мы возьмём инструменты доступные обычному инвестору и сравним их по доходности, ликвидности, «надёжности» и порогу входа (минимальной сумме)

Перечень доступных популярных инструментов (список далеко не полный):
— Банковские вклады
— Фонды Денежного рынка
— Облигации
— Дивидендные акции
— Недвижимость под сдачу

• Вклад в банке.
Простой и понятный обывателю инструмент. Дал банку деньги в долг (а вклад это дать деньги банку в долг) на определённый срок, получил через оговоренное время свои деньги обратно плюс небольшой процент сверху. Просто и понятно.

Банки активно пользуются слабой финансовой грамотностью своих клиентов. Так вклад «60% за 3 года» будоражит умы тех кто в школе говорил: «Да зачем мне ваша математика нужна», а теперь они не способны посчитать, что это всего 17% годовых. Т.е. доходность чуть ниже ключевой ставки.

Ликвидность у вкладов тоже страдает. Т.е. открыли мы вклад на 3 года. Прошёл год. Изменилась у нас ситуация и нам срочно нужны деньги. Захотим снять со вклада получив свои деньги + «честные 17% за год». Банк скажет чтобы мы шли... что мы нарушили условия договора и вернёт только сумму вклада без процентов. Можно открыть вклад с возможностью снятия с процентами, но и ставка тогда будет существенно меньше максимально доступной.

Изменение ставки на вкладе часто тоже не предусмотрено. Оглянись мы сейчас назад, то прошло всего чуть больше года, а ключевая ставка поднялась с 7,5% до 18%. Т.е. открой мы вклад летом 2023 на 3 года под 7%, мы бы наверно сильно сейчас грустили, ведь инфляция больше чем проценты по вкладу.

То ли дело открыть сейчас вклад на 3 года! Совсем другое дело да? — Нет. Не другое. Всё также без страховки от увеличения инфляции и возможности снять деньги с сохранением дохода. Писал совсем недавно, низкая цена на нефть и «крепкий» курс рубля $USDRUBF комбо для бюджета РФ плохое и будет оно не долго. Если нефть ближайшее время не вырастет, то курс станет слабей, а инфляция из-за этого вырастет. Вклад это никак отыграть не сможет.

Из плюсов банковских вкладов страховка в 1,4 млн руб. — значимый момент. Важный это момент для мелких банков и высоких доходностей. Благодаря ЦБ и зачистке банковской сферы от сомнительных игроков страховка требуется всё реже.

А если мы говорим про крупнейшие банки вроде Сбера $SBER или ВТБ $VTBR, то если предположить, что по какой-то причине эти банки не могут вернуть вам вклад в 1,4 млн рублей, то значит в РФ происходят такие изменения, что банковский вклад станет меньшей нашей проблемой.

Ведь даже во время событий 2022 года, когда недружественные страны целенаправленно хотели развалить банковскую систему РФ, то даже тогда крупнейшим банкам, а точнее клиентам крупнейших банков, такая страховка не потребовалась.

Ещё из плюсов вкладов — возможность «зафиксировать» доходность на длительный срок и прогнозируемый доход. Т.е. мы точно знаем какой доход получим, плюс если ждём снижение ключевой ставки и как следствие снижение доходности банковских вкладов в будущем, то открыть вклад не самая плохая идея. Хотя для этого есть более интересные инструменты. Какие? — Разберём в следующих частях

---

Я частный инвестор, автор телеграмм канала «Ричард Хэппи», Бесплатного курса по облигациям и стратегии автоследования «Рынок РФ» (есть в Т-Инвестициях и БКС). Написанное не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией