Пересиживание убытков и усреднение

«Чем выше вы строите баррикады, тем сильнее становимся мы»

Ниже график вопсринимаемой психологической ценности от прибыли и убытков — убытки мы переживаем сильнее, чем прибыль. (см. Теория перспектив Канемана).

Получается так – мы чувствуем боль, она сильнее от убытков, хотим уйти от нее быстрее, режем убытки. Так ли это происходит в реальности?.. Получается же все совсем наоборот, вспоминая статистику успешности трейдеров. Т.е. это пересиживание и добавление, в общей массе. Какое-то неспортивное поведение.

Так в чем же дело?

Ожидание — каждый инвестор, трейдер приходя на биржу, естественно, думает об успехе. Он формирует у себя картину успешности его сделки, роста его счета. Все так делают, мы же победители!
Далее — цена идет в другую сторону. Когнитивный диссонанс. Борьба между ожиданием и реальностью, избегание боли – усреднение, пересиживание.

Получается сильнее становится тот волк, которого мы кормим, только наоборот.
А значит, необходимо проводить тщательную психологическую подготовку перед торговлей и правильно работать с ожиданиями. Визуализация ситуации, когда сделка убыточна, повышает наш уровень подготовленности.

Почитал давеча Антихрупкость Талеба, много у него о стоицизме:

«Благодаря стоицизму вы радушно относитесь к переменам в виде бедствий. Кроме того, стоики презирали роскошь: о приятеле, который жил на широкую ногу, Сенека написал: Он в долгах, у кого бы ни занимал – у другого человека или у своего богатства.»
«Успех ведет к асиметрии: теперь вы можете потерять больше, чем обрести. Следовательно вы хрупки…Когда вы богатеете, боль от мысли об утрате состояния сильнее, чем радость от прибавления богатства, так что вы живете в перманентном эмоциональном стрессе. Богач попадает в плен вещей: имущество контролирует его жизнь, заставляет по ночам страдать от бессоницы, увеличивает концентрацию гормонов стресса, лишает чувтва юмора…Зависимость от обстоятельств – а точнее, от эмоций, которые появляются при тех или иных обстоятельствах, — порождает своего рода рабство.»

Индекс мосбиржи красивый, кстати. Я бы сказал, дело движется к завершению, а может и нет (про психологическую подготовку не забываю).

Еще от Талеба:

«…Точно также, работая трейдером – а это занятие сопряжено с большими дозами случайности, которые разъедают душу, — я проделывал одно и то же упражнение: каждое утро представлял самую ужасную ситуацию, в которую могу попасть, — и остаток дня ощущаю себя счастливым… Сложно приучить себя постоянно воображать, что дела пошли плохо, когда они идут хорошо, однако именно к этому и нао себя приучать. Более того, иногда я по примеру Сенеки путешествую безо всяких удобств (хотя в отличии от него, не беру с собой «одного или двух рабов).

Да, риски нужно соблюдать. И психологические риски важны не менее, чем необходимость поставить стоп лосс. Наш психологический риск – это нарушение системы/плана. Способ уменьшения — проработка негативных сценариев, работа с ожиданием.